北極星垃圾發(fā)電網(wǎng)獲悉，節(jié)能環(huán)境9月23日發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表，公司于2024年9月20日接受1家機(jī)構(gòu)調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為陽光私募機(jī)構(gòu)。 投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹：
公司就提出的問題進(jìn)行了答復(fù)，主要答復(fù)問題內(nèi)容如下：
問：1.公司重大資產(chǎn)重組完成情況及后續(xù)進(jìn)展如何？
答：2023年6月，公司通過重大資產(chǎn)重組，完成對中節(jié)能環(huán)境科技有限公司（以下簡稱：環(huán)境科技）100%股權(quán)的收購；2024年1月，公司完成30億配套資金的募集工作，引入了國新建源、國新發(fā)展、國家綠色發(fā)展基金等7家股東。此次交易，節(jié)能環(huán)境整合了環(huán)境科技的競爭優(yōu)勢，將主營業(yè)務(wù)從節(jié)能環(huán)保裝備制造領(lǐng)域向生活垃圾無害化、能源化處置領(lǐng)域延伸，進(jìn)一步完善了公司產(chǎn)業(yè)布局，構(gòu)建了新的盈利增長點(diǎn)。 為進(jìn)一步解決重組中存在的同業(yè)競爭問題，并進(jìn)一步延伸新的利潤增長點(diǎn)、保障垃圾發(fā)電原料來源、降低項(xiàng)目新建和維護(hù)成本。近日，節(jié)能環(huán)境也已受托管理控股股東中國環(huán)境保護(hù)集團(tuán)有限公司下屬的23家子公司（包括以垃圾焚燒發(fā)電為主業(yè)的項(xiàng)目公司13家、有機(jī)板塊公司7家、環(huán)服板塊公司2家及工程板塊公司1家）。
問：2.控股股東當(dāng)中未注入項(xiàng)目規(guī)模體量以及后續(xù)注入時間安排？
答：在前期重組過程中，因?yàn)楸皇谟杼卦S經(jīng)營權(quán)的項(xiàng)目公司之股權(quán)因處于鎖定期、變動事項(xiàng)暫未及時獲得當(dāng)?shù)卣獾仍?，尚?3家垃圾發(fā)電項(xiàng)目公司未能注入上市公司體內(nèi)，構(gòu)成了控股股東中國環(huán)境保護(hù)集團(tuán)有限公司與上市公司間的同業(yè)競爭，上述項(xiàng)目公司合計(jì)垃圾焚燒處置規(guī)模約10000噸/日。控股股東已經(jīng)做出承諾，在重組完成之日起五年內(nèi)，積極促成相關(guān)公司或業(yè)務(wù)注入上市公司。日前，上述項(xiàng)目公司也已經(jīng)委托至上市公司進(jìn)行管理，從而促使這些項(xiàng)目公司后續(xù)能夠更順利地注入至上市公司。
問：3.公司上網(wǎng)電價的構(gòu)成具體是什么？
答：根據(jù)有關(guān)政策，目前，公司下屬在運(yùn)營的垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目公司中，大多數(shù)執(zhí)行每千瓦時0.65元（含稅）的電價，具體構(gòu)成為脫硫燃煤標(biāo)桿電價+省補(bǔ)+國補(bǔ)；個別項(xiàng)目按最新政策為競爭配置項(xiàng)目，因相關(guān)政策暫未完全落地，按審慎原則確認(rèn)電價，存在未確認(rèn)國補(bǔ)或省補(bǔ)的情況。
問：4.公司應(yīng)收賬款情況如何，國補(bǔ)及垃圾處置費(fèi)的回收情況如何？
答：垃圾發(fā)電板塊應(yīng)收賬款及合同資產(chǎn)主要為上網(wǎng)電費(fèi)及垃圾處理費(fèi)，對手方多為地方政府部門以及國有電網(wǎng)公司下屬企業(yè)，發(fā)生違約的概率較小，但是由于政府方結(jié)算進(jìn)度不可控，公司無法及時收回相關(guān)款項(xiàng)。2024年上半年，已運(yùn)營項(xiàng)目國補(bǔ)電費(fèi)的應(yīng)收賬款存在周轉(zhuǎn)天數(shù)增加的情況，回款持續(xù)放緩。隨著國家發(fā)展改革委、財政部、國家能源局及相關(guān)部門對于可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼核查工作的推進(jìn)，新納入國補(bǔ)清單的項(xiàng)目將陸續(xù)收到回款，整體國補(bǔ)回款速度有望提升，但仍不能排除國補(bǔ)回款放緩趨勢延續(xù)的風(fēng)險。此外，裝備板塊應(yīng)收賬款和合同資產(chǎn)的應(yīng)收賬款回收難度也呈現(xiàn)增大趨勢。 公司堅(jiān)定“清欠清收就是創(chuàng)效”理念，健全機(jī)制、壓實(shí)責(zé)任、豐富手段、積極探索，制定了“兩金”壓控工作方案和目標(biāo)，并且嚴(yán)格按照“明確清收時間、明確清收金額、明確激勵措施，落實(shí)分管領(lǐng)導(dǎo)、落實(shí)責(zé)任部門、落實(shí)經(jīng)辦人”的管理原則加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理。此外，針對國補(bǔ)問題，對目前暫未納入“國補(bǔ)”目錄的項(xiàng)目，嚴(yán)格按照“國補(bǔ)”申請條件，密切關(guān)注各項(xiàng)目的申請進(jìn)展及主管部門反饋意見，確保項(xiàng)目能夠及時納入“國補(bǔ)”目錄，2024年上半年，新增衡水項(xiàng)目納入國補(bǔ)目錄。同時，公司還通過提升生產(chǎn)運(yùn)行水平、降本增效、開源增收等措施，持續(xù)提升垃圾發(fā)電項(xiàng)目盈利能力。
問：5.公司環(huán)保裝備板塊經(jīng)營情況如何？
答：公司環(huán)保裝備業(yè)務(wù)板塊受傳統(tǒng)行業(yè)增長放緩、應(yīng)收賬款回款難度增大等因素影響，公司為了降低經(jīng)營風(fēng)險，減少了大額墊資業(yè)務(wù)的開展，主動收縮原有業(yè)務(wù)，進(jìn)而影響了公司的整體利潤。 然而，就公司目前運(yùn)營狀況而言，環(huán)保裝備板塊的營業(yè)收入占比較小，對公司整體業(yè)績影響有限。未來，公司一方面將繼續(xù)嚴(yán)控環(huán)保裝備板塊傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的開展風(fēng)險；另一方面結(jié)合公司固廢綜合處理的主營業(yè)務(wù)發(fā)展需要，推動環(huán)保裝備板塊發(fā)展固廢裝備新業(yè)務(wù)，增強(qiáng)協(xié)同效應(yīng)。2024年上半年，公司環(huán)保裝備板塊子公司兆盛環(huán)保已經(jīng)參與了“縣域小型垃圾焚燒裝備技術(shù)”的研究，積極探索縣域垃圾焚燒發(fā)電裝備的研發(fā)制造工作，力爭在固廢業(yè)務(wù)方面實(shí)現(xiàn)新突破。
問：6.公司是否有垃圾處理費(fèi)的調(diào)價機(jī)制。
答：公司大部分垃圾發(fā)電項(xiàng)目公司的特許經(jīng)營協(xié)議或垃圾處理協(xié)議中存在調(diào)價機(jī)制，例如紅河、肥城及昌樂等項(xiàng)目公司生活垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目的特許經(jīng)營協(xié)議中均約定：“在特許運(yùn)營期內(nèi)，如遇國家政策調(diào)整，項(xiàng)目享受的垃圾發(fā)電標(biāo)桿電價發(fā)生變化，進(jìn)行垃圾處理費(fèi)調(diào)整。”此外，麗江、滄州等項(xiàng)目公司協(xié)議中亦存在根據(jù)項(xiàng)目所在地的供熱量及供熱價格、物價指數(shù)、主要原輔材料價格、人工成本、環(huán)保要求及重要法律政策變更引起的相應(yīng)稅收政策變化等因素進(jìn)行垃圾處理費(fèi)調(diào)整的約定。此外，亦存在特許經(jīng)營協(xié)議簽署時未明確約定垃圾處理費(fèi)調(diào)整機(jī)制，經(jīng)項(xiàng)目公司為保障項(xiàng)目整體收益同當(dāng)?shù)刂鞴懿块T協(xié)商一致后調(diào)價的情形。
問：7.公司對于分紅的考慮和規(guī)劃？本次中期分紅的形式是否可持續(xù)？
答：公司在穩(wěn)健發(fā)展、不懈追求持續(xù)成長的道路上，始終深化對股東回報的承諾與關(guān)注，致力于為所有投資者帶來持續(xù)、穩(wěn)定的投資回報。公司已于9月19日召開臨時股東大會，審議通過了2024年度中期利潤分配方案，同意以實(shí)施權(quán)益分派股權(quán)登記日登記的總股本為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.6元（含稅），分紅比例為42.52%，分紅金額為18,594.40萬元。 公司將積極響應(yīng)《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2024〕10號）文件精神和相關(guān)要求，持續(xù)提升公司內(nèi)在價值，并在兼顧公司正常經(jīng)營及長遠(yuǎn)發(fā)展的前提下，努力提高分紅水平，提升投資者回報水平，增強(qiáng)投資者獲得感，進(jìn)一步推動全體股東共享公司經(jīng)營成果;
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