7月13日，此前連續(xù)三個(gè)交易日下跌的光伏板塊企穩(wěn)回升，中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)（CSI:931151）報(bào)收5267點(diǎn)，收漲1.91%。
今日早盤，光伏板塊高開后一路震蕩下跌，中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)跌幅一度達(dá)到1.49%。隨后，逆變器、組件概念股全線拉升，指數(shù)漲幅一度達(dá)到2.81%。截至收盤，指數(shù)漲幅收窄至1.91%。
個(gè)股方面，亞瑪頓、振江股份強(qiáng)勢(shì)漲停，通靈股份漲超15%，中信博、固德威漲超11%，上能電氣漲超7%，德業(yè)股份、中來股份漲超6%，福萊特、福斯特、東方日升、天合光能、雙良節(jié)能漲超5%，太陽(yáng)能、隆基綠能漲超4%，昱能科技、帝爾激光漲超3%，晶澳科技、晶科能源、賽伍技術(shù)漲超2%。
消息面上，據(jù)路透社報(bào)道，美國(guó)民主黨議員周二要求海關(guān)官員解釋，為何將隆基綠能、晶科能源和新特能源這三家中國(guó)光伏企業(yè)從進(jìn)口禁令名單中剔除。這意味著上述三家企業(yè)已被取消進(jìn)口禁令，暫時(shí)不受美國(guó)涉疆法案進(jìn)口調(diào)查限制。
據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，美國(guó)最大的液化天然氣出口商錢尼爾能源（Cheniere Energy Inc.）等公司警告稱，新的美國(guó)聯(lián)邦空氣污染要求可能會(huì)中斷它們對(duì)歐洲的天然氣供應(yīng)，這將再度加劇歐洲的能源危機(jī)。
硅業(yè)分會(huì)今日早間公布最新硅料價(jià)格，其中單晶復(fù)投料成交均價(jià)上漲1.13%至29.49萬元/噸，最高報(bào)價(jià)達(dá)到30.5萬元/噸。據(jù)了解，8月份受益于新增產(chǎn)能的投放，硅料緊缺形勢(shì)有望得到緩解。
資金面上，Choice數(shù)據(jù)顯示，光伏板塊今日主力資金凈流入16.93億元，超大單凈流入10.45億元，大單凈流入6.49億元，中單凈流出9.90億元，小單凈流出7.03億元。個(gè)股方面，隆基綠能主力凈買入4.38億元居首，天合光能、陽(yáng)光電源、福斯特、TCL中環(huán)、固德威、亞瑪頓、晶澳科技分居2-7位。
從盤面走勢(shì)來看，擁有利好加持的逆變器和組件概念股漲幅居前，海外市場(chǎng)需求依舊是本輪光伏板塊的主線。與之形成強(qiáng)烈反差的是，硅料概念股雖然同樣迎來利好消息，但市場(chǎng)卻反應(yīng)平淡，相關(guān)個(gè)股跌幅居前。同時(shí)，硅片個(gè)股股價(jià)同樣表現(xiàn)疲軟。
就硅料概念股而言，由于進(jìn)入下半年以后，市場(chǎng)將以2023年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行估值，因此對(duì)于目前經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)已經(jīng)處于周期性頂部的硅料個(gè)股而言，在下半年新增硅料產(chǎn)能逐步投放的情況下，硅料價(jià)格的拐點(diǎn)已經(jīng)漸行漸近，2023年大概率將進(jìn)入下行周期，屆時(shí)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)勢(shì)必會(huì)出現(xiàn)一定程度的下滑。
同時(shí)，硅料供給瓶頸的緩解以及價(jià)格的下跌，也將直接影響硅片環(huán)節(jié)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。根據(jù)索比光伏網(wǎng)的不完全統(tǒng)計(jì)，至2022年末，硅片環(huán)節(jié)的設(shè)計(jì)產(chǎn)能將超過700GW，遠(yuǎn)超產(chǎn)業(yè)鏈其它環(huán)節(jié)，名義上已經(jīng)進(jìn)入產(chǎn)能過剩階段。因此，在不考慮石英坩堝供給瓶頸的情況下，一旦硅料價(jià)格出現(xiàn)下跌，疊加市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，硅片企業(yè)將面臨一定的存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。
某市場(chǎng)人士表示，目前中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為當(dāng)之無愧的全球霸主，即使強(qiáng)如美國(guó)也不得不向我國(guó)質(zhì)優(yōu)、價(jià)廉的光伏產(chǎn)品低頭。隨著全球能源危機(jī)日益加劇，光伏行業(yè)市場(chǎng)需求預(yù)計(jì)將在未來1-2年維持高景氣態(tài)勢(shì)，因此從中期視角來看，光伏板塊自2021年啟動(dòng)的這一輪行情，極有可能走出3年的長(zhǎng)牛。
對(duì)于光伏板塊接下來的走勢(shì)，該市場(chǎng)人士表示，短期內(nèi)仍需關(guān)注歐洲市場(chǎng)需求的邊際變化，一旦不及市場(chǎng)預(yù)期，光伏板塊可能會(huì)迎來較大幅度的調(diào)整。不過鑒于目前的形勢(shì)，短期內(nèi)出現(xiàn)拐點(diǎn)的可能性不大。此外，隨著6月份基金發(fā)行的逐步回暖，有望推動(dòng)光伏板塊繼續(xù)沖高。當(dāng)然，自4月27日以來積累的大量獲利盤，仍是光伏板塊短期內(nèi)的利空因素，因此投資者切勿盲目追高，注意控制倉(cāng)位。
評(píng)論