報(bào)告顯示，一季度，光伏電站的交易規(guī)模約為775兆瓦，較2019年一季度401兆瓦的收購規(guī)模大增93.2%;在成交金額上，上述光伏電站的交易金額約為28.14億元。
上述報(bào)告同時(shí)也顯示，無論是在光伏電站買方還是賣方上，越來越趨向集中化。
以2020年數(shù)據(jù)為例，在光伏電站賣方上，排在第一位的為協(xié)鑫新能源，出售規(guī)模為334兆瓦，占整體出售規(guī)模的43.10%;第二位的則為信義光能，出售規(guī)模220兆瓦，占比28.39%。其他出售規(guī)?？壳暗倪€包括順風(fēng)清潔能源、水發(fā)興業(yè)能源等。
在光伏電站的買方上，也同樣只有少數(shù)幾個(gè)“大玩家”的身影。排在第一位的華能集團(tuán)，收購規(guī)模為294兆瓦，占整體收購規(guī)模的37.94%，排在其后的則為信義能源，收購規(guī)模220兆瓦，占比28.39%。其他的還包括正泰電器、水發(fā)集團(tuán)、中核工業(yè)集團(tuán)。
“從電易匯近幾年的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)來看，在光伏電站的收購方(買方)上，一直是‘城頭變幻大王旗’，最早主要是以類似協(xié)鑫新能源、熊貓綠能、北控清潔能源這樣的專業(yè)光伏電站運(yùn)營商，逐漸變?yōu)橥顿Y基金、常規(guī)發(fā)電企業(yè)為主。而從今年一季度的數(shù)據(jù)來看，主要就是常規(guī)發(fā)電企業(yè)打頭了。”電易匯光伏行業(yè)分析師張亦博表示。
報(bào)告顯示，一季度，在收購方分類上，常規(guī)發(fā)電企業(yè)的收購規(guī)模為415兆瓦，占整體收購規(guī)模的53.55%，光伏電站運(yùn)營商的收購規(guī)模為220兆瓦，占比28.39%，一體化光伏企業(yè)為140，占比18.06%。
光伏電站的轉(zhuǎn)讓方(賣方)上，一季度，專業(yè)光伏電站運(yùn)營商的出售規(guī)模為555兆瓦，占比71.61%;一體化光伏企業(yè)出售規(guī)模220兆瓦，占比28.39%。
“其實(shí)，這和我們最早在2018年光伏電站并購報(bào)告中判斷的一樣，專業(yè)的光伏電站運(yùn)營商，可能是由于前期收購的規(guī)模過大，對于市場包括補(bǔ)貼發(fā)放以及自身的融資能力過于樂觀了，導(dǎo)致一些企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)過重，不得不通過轉(zhuǎn)讓前期已經(jīng)收購的電站‘瘦身’，以單一企業(yè)持有光伏電站裝機(jī)規(guī)模排名第一的協(xié)鑫新能源為例，在其2019年年報(bào)中，已經(jīng)明確提出要轉(zhuǎn)型了，從專業(yè)的光伏電站運(yùn)營商要轉(zhuǎn)為提供電站運(yùn)營服務(wù)了。”張亦博分析稱。
而一些光伏電站運(yùn)營商持有規(guī)模的收縮，將對光伏制造業(yè)的產(chǎn)能消化以及一些主營光伏電站EPC業(yè)務(wù)的公司，帶來不利影響。
“盡管不乏許多光伏制造業(yè)企業(yè)因?yàn)榇笈e進(jìn)軍下游導(dǎo)致資金鏈緊張甚至斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，但是，如果你真正去認(rèn)真的閱讀一些光伏行業(yè)上市公司財(cái)報(bào)，不論是在國內(nèi)上市還是在海外上市的，絕大部分企業(yè)還是要靠自建電站來維持龐大的出貨量，那么這些電站建好后，一般自己持有一少部分，絕大部分還是要轉(zhuǎn)讓出去。”張亦博表示。
盡管專業(yè)光伏電站運(yùn)營商正逐步退出光伏電站增量市場舞臺(tái)，但是，對于想出售光伏電站的企業(yè)而言，也不乏好消息，那就是，一些常規(guī)發(fā)電企業(yè)正開始填補(bǔ)這個(gè)空白。
以華能集團(tuán)為例，雖然從最終的要整體入股協(xié)鑫新能源到收縮為只購買了近300兆瓦的光伏電站，但這可能是其步入光伏發(fā)電市場的一個(gè)開始。
電易匯整理的數(shù)據(jù)顯示，就五大發(fā)電集團(tuán)的光伏電站裝機(jī)來看，除了國家電投之外，其他四家集團(tuán)的裝機(jī)規(guī)模都比較低，從理論上講，還是有很大空間。
“但是這個(gè)事情可能需要綜合分析，這幾家企業(yè)雖然光伏裝機(jī)規(guī)模不大，但風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模都比較大，這可能存在擠出效應(yīng)。另外，就電易匯整理的數(shù)據(jù)來看，除了收購?fù)?，許多企業(yè)也可能選擇自建光伏電站。”
電易匯整理的數(shù)據(jù)還顯示，隨著專業(yè)的光伏電站運(yùn)營商的逐步退出，無論是在存量市場還是增量市場上，光伏電站投資主體上也存在著變化，包括出現(xiàn)“國進(jìn)民退”的跡象，這將對整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)，包括上游制造業(yè)帶來何種影響，還需要觀察。
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