3月10日，受俄烏局勢(shì)影響調(diào)整近一周的光伏板塊再次迎來普漲行情，中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)（CSI:931151）報(bào)收4881點(diǎn)，大漲3.83%，盤中漲幅一度超過5.5%。
個(gè)股方面，兩市共有超百支光伏概念股上漲，其中嘉寓股份漲超19%，帝爾激光漲超10%，芯能科技、億晶光電強(qiáng)勢(shì)漲停，上機(jī)數(shù)控、協(xié)鑫集成等漲近8%，雙良節(jié)能、邁為股份等漲超6%，晶科能源、東方日升、陽光電源、德業(yè)股份、特變電工等漲超5%，大全能源、隆基股份等漲超4%，晶澳科技、錦浪科技、通威股份、固德威等漲超3%。
近期，受到俄烏局勢(shì)影響，全球股市紛紛暴跌，A股市場(chǎng)也在劫難逃。3月4日-9日，上證指數(shù)在4個(gè)交易日內(nèi)最大跌幅達(dá)到9.6%，深證成指和創(chuàng)業(yè)板指自3月2日以來最大跌幅更是分別達(dá)到13.1%和14.7%。受此影響，光伏板塊自2月14日以來的反彈也戛然而止，自3月3日以來中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)最大跌幅達(dá)到9.5%。
受到短期股價(jià)巨震的影響，以貴州茅臺(tái)為代表的績(jī)優(yōu)股歷史首次披露月度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，部分低估值個(gè)股股東也宣布回購(gòu)股份，企業(yè)紛紛采取各種措施穩(wěn)定股價(jià)。光伏板塊中，通威股份、大全能源也首次披露了月度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，其中通威股份預(yù)計(jì)2022年1-2月份營(yíng)收同比增長(zhǎng)130%，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)650%；大全能源預(yù)計(jì)2022年第一季度多晶硅銷量達(dá)到3.7-3.8萬噸，同比增長(zhǎng)72%-77%。
受益于頭部企業(yè)的主動(dòng)護(hù)盤以及隔夜外圍市場(chǎng)的全線反撲，今日A股市場(chǎng)集體高開，光伏板塊作為擁有業(yè)績(jī)支撐的高成長(zhǎng)板塊，自然受到資金的追捧，全線大漲也在情理之中。尤其是近期受到印度市場(chǎng)搶裝潮的影響，行業(yè)整體開工率顯著提升，硅料和硅片價(jià)格已經(jīng)連續(xù)數(shù)周呈上漲態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)景氣度一覽無余。這意味著，2022年第一季度光伏企業(yè)的整體業(yè)績(jī)?nèi)詫⒈３指咚僭鲩L(zhǎng)，其中硅料和硅片企業(yè)將成為主要受益者。
根據(jù)財(cái)通證券的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，1月1日-3月8日期間，剔除寧德時(shí)代后，電新板塊北向資金的凈流入高達(dá)165.3億元，且主要為光伏方向。個(gè)股方面，陽光電源資金凈流入達(dá)到60.6億元，位居A股市場(chǎng)第三。2月23日-3月8日期間，北向資金凈流入電新板塊35億元，位居A股市場(chǎng)第二。個(gè)股方面，陽光電源、隆基股份位居A股市場(chǎng)的第二和第三位，前十中還包括中環(huán)股份。
可以看出，北向資金借助俄烏局勢(shì)下A股市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)，大手筆買入高景氣、具有業(yè)績(jī)支撐的光伏標(biāo)的，其“聰明資金”的稱號(hào)名不虛傳。當(dāng)然，在國(guó)際局勢(shì)動(dòng)蕩、石油價(jià)格暴漲、美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期等諸多利空的加持下，也需要注意光伏板塊的高估值風(fēng)險(xiǎn)。但從長(zhǎng)期視角來看，“碳中和”背景下光伏板塊具有極強(qiáng)的確定性和成長(zhǎng)性，是A股市場(chǎng)中的“稀缺物種”。
評(píng)論