全球疫情對(duì)光伏行業(yè)的影響在不斷顯現(xiàn)，對(duì)國(guó)內(nèi)光伏龍頭企業(yè)而言，占比極大的海外市場(chǎng)正為2020年業(yè)績(jī)帶來(lái)更多的不確定性。
新單簽訂放緩，項(xiàng)目開建存疑
“從新訂單簽訂來(lái)看，現(xiàn)在簽單的速度比以往正常的新訂單簽訂的速度更慢，從執(zhí)行來(lái)看的話，3月份目前還好，但是后面不確定性的風(fēng)險(xiǎn)是在增加的。”隆基股份投資者關(guān)系高級(jí)專員宋昊告訴第一財(cái)經(jīng)，對(duì)海外訂單比較充足的一線光伏企業(yè)而言，目前仍在執(zhí)行二季度全球疫情爆發(fā)之前的訂單，等到當(dāng)前工程結(jié)束、對(duì)組件的需求減少之后，歐洲、美國(guó)等地區(qū)的新項(xiàng)目開建率還是有一些風(fēng)險(xiǎn)，具體的影響可能會(huì)在第二、三季度集中顯現(xiàn)。
BNEF(彭博新能源財(cái)經(jīng))已將2020年全球光伏需求預(yù)測(cè)從121-152GW下調(diào)至108-143GW，2020年可能會(huì)是八十年代以來(lái)新增光伏裝機(jī)規(guī)模首次出現(xiàn)下降的一年。CIC灼識(shí)咨詢總監(jiān)董筱磊對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，從需求上來(lái)看，隨著全球各地常規(guī)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的減速和暫停，從資金鏈上對(duì)光伏行業(yè)的需求產(chǎn)生了影響，部分客戶開始采取謹(jǐn)慎的觀望態(tài)度，減少了市場(chǎng)對(duì)光伏產(chǎn)品的需求量。
“美國(guó)有個(gè)別的分銷商，針對(duì)分布式光伏項(xiàng)目有少量的訂單取消，德國(guó)也有一些供應(yīng)商已經(jīng)發(fā)出預(yù)警，表示可能會(huì)有一定的風(fēng)險(xiǎn)。”宋昊說(shuō)道，二三季度是非常重要的時(shí)間點(diǎn)，因?yàn)楹Ｍ獯饲暗母綦x政策并不是非常嚴(yán)格，而之后的政策會(huì)不會(huì)加強(qiáng)、疫情恐慌會(huì)不會(huì)加劇，都需要在二季度進(jìn)行觀察和確認(rèn)。
海外市場(chǎng)需求占全球光伏市場(chǎng)需求的約四分之三，對(duì)于隆基、晶澳等一線光伏企業(yè)而言，海外市場(chǎng)整體占據(jù)公司出貨量60%以上的份額。例如晶澳科技2019年海外組件出貨占比73.61%，并且海外業(yè)務(wù)占比有不斷上升的趨勢(shì)。因此海外疫情在接下來(lái)兩個(gè)季度，可能會(huì)對(duì)這些公司在訂單需求、運(yùn)輸、供應(yīng)鏈、人力成本等方面造成較大影響。
宋昊指出，就像國(guó)內(nèi)2月的人員隔離一樣，接下來(lái)歐洲各個(gè)國(guó)家地區(qū)之間也會(huì)出現(xiàn)人員隔離導(dǎo)致的物流不暢和整體供應(yīng)成本增加，此外，向海外出貨的一些港口已經(jīng)出現(xiàn)貨物的堆積，清關(guān)速度也在下降。正泰新能源總裁陸川此前也表示：“如果疫情進(jìn)一步惡化，歐洲進(jìn)入全面在家辦公的狀態(tài)，我比較擔(dān)心港口碼頭包括物流倉(cāng)儲(chǔ)操作員工無(wú)法正常工作，那么即便貨發(fā)到歐洲，客戶也不能正常提貨。”
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)或迎價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)
相對(duì)于可能迎來(lái)艱難時(shí)期的一線企業(yè)而言，光伏行業(yè)的二線企業(yè)則已經(jīng)開始面臨困難，一些企業(yè)主要靠國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)或者一些短期訂單，現(xiàn)在已經(jīng)有一定的潛在壓力，由于沒有新訂單，二三線企業(yè)的組件庫(kù)存正在變大，并且正在向上游傳導(dǎo)。
“比如說(shuō)玻璃，因?yàn)榻K端需求有支撐，價(jià)格一直比較堅(jiān)挺，但是最近玻璃整體的庫(kù)存量在上升，已經(jīng)開始調(diào)整降價(jià)，大概一次性超過10%。“宋昊說(shuō)道。
光伏咨詢機(jī)構(gòu)PV InfoLink的價(jià)格調(diào)研也顯示，海外疫情導(dǎo)致需求轉(zhuǎn)弱，電池片、組件等輔材的價(jià)格下探。PV InfoLink表示，海外疫情仍未達(dá)高峰，市場(chǎng)悲觀氛圍蔓延，需求端的影響持續(xù)擴(kuò)大，三月底組件端開始出現(xiàn)客戶遞延訂單、甚至退單的消息，其中封鎖中的印度以及疫情嚴(yán)重的歐洲尤其明顯。由于4月的訂單大多已在先前談定，因此目前看來(lái)5月的訂單量相比4月可能進(jìn)一步轉(zhuǎn)差，盡管后續(xù)疫情發(fā)展難料，但可以預(yù)見的是，由于海外需求轉(zhuǎn)差，在Q2-Q3初始的海外需求空窗期將造成組件進(jìn)一步跌價(jià)，后續(xù)組件價(jià)格的下跌將會(huì)轉(zhuǎn)趨明顯，包括價(jià)格高檔持穩(wěn)的美國(guó)市場(chǎng)也出現(xiàn)組件價(jià)格松動(dòng)的情形。
陸川指出，以目前全球市場(chǎng)的情況，各公司發(fā)貨謹(jǐn)慎，意味著組件的出貨量有所下降，那么會(huì)倒過來(lái)推動(dòng)上游電池和硅片的價(jià)格的壓力，大家會(huì)更重視國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)，來(lái)?yè)寚?guó)內(nèi)的訂單，這個(gè)時(shí)候價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)會(huì)有所提前。
而站在企業(yè)的角度，面對(duì)海外疫情可能導(dǎo)致的不利影響，宋昊認(rèn)為，企業(yè)的成本控制水平是核心要素，在其他企業(yè)不賺錢的時(shí)候，能否繼續(xù)保持盈利或者不虧損;此外要提高產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力，即在市場(chǎng)不利的同等條件下，能不能把產(chǎn)品賣出去;最后還要看企業(yè)的財(cái)務(wù)健康水平，底子是不是足夠厚。
董筱磊強(qiáng)調(diào)，在疫情情況下，光伏企業(yè)的訂單下滑、成本上升，將會(huì)在短期內(nèi)對(duì)行業(yè)造成一定的影響，這種影響會(huì)作用到各行各業(yè)，不過，“對(duì)于光伏行業(yè)這一主要面向企業(yè)的商業(yè)模式，短期內(nèi)的影響將遠(yuǎn)小于面向終端消費(fèi)者的商業(yè)模式。若疫情在短期內(nèi)得到有效控制，對(duì)行業(yè)的影響將會(huì)得到較快緩解。”董筱磊說(shuō)道。
評(píng)論