7月17日，上市1個(gè)多月的阿特斯拋出光伏全產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，一期項(xiàng)目投資高達(dá)180億元，涵蓋了拉棒、切片、電池、組件等主要光伏制造環(huán)節(jié)。
上海證券報(bào)記者根據(jù)上市公司投資協(xié)議、募資預(yù)案等公告統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至7月18日，今年以來包括阿特斯在內(nèi)的光伏組件前五大巨頭披露擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃總投資額已超過2000億元，四大光伏生產(chǎn)環(huán)節(jié)合計(jì)計(jì)劃擴(kuò)張產(chǎn)能約1000GW，擴(kuò)產(chǎn)態(tài)勢(shì)明顯。
光伏擴(kuò)產(chǎn)再添新例
阿特斯公告，公司7月16日與呼和浩特市政府及呼和浩特經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)簽訂合作協(xié)議書，就公司在呼和浩特市投資建設(shè)光伏新能源全產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目達(dá)成合作意向，項(xiàng)目總體規(guī)劃分為三期。
其中，項(xiàng)目一期總投資約180億元，包括年產(chǎn)30GW單晶拉棒項(xiàng)目、80GW坩堝項(xiàng)目、10GW單晶切片項(xiàng)目、10GW太陽能電池項(xiàng)目、5GW光伏組件項(xiàng)目、5GW相關(guān)配套產(chǎn)品項(xiàng)目；二期為年產(chǎn)25GW單晶拉棒項(xiàng)目、5GW單晶切片項(xiàng)目、5GW太陽能電池片項(xiàng)目、5GW光伏組件項(xiàng)目、5GW相關(guān)配套產(chǎn)品項(xiàng)目；三期為年產(chǎn)25GW單晶拉棒項(xiàng)目、5GW單晶切片項(xiàng)目、5GW太陽能電池片項(xiàng)目、12萬噸工業(yè)硅項(xiàng)目、10萬噸多晶硅項(xiàng)目。二期項(xiàng)目和三期項(xiàng)目的投資額將結(jié)合一期項(xiàng)目實(shí)施情況和光伏市場(chǎng)需求情況另行協(xié)商。
阿特斯拋出如此大手筆的投資，距離其登陸A股市場(chǎng)尚不足40天。那么，公司為何如此大力擴(kuò)產(chǎn)？
“阿特斯的擴(kuò)產(chǎn)是順勢(shì)而為。”對(duì)此，阿特斯董事長(zhǎng)瞿曉鏵在接受記者采訪時(shí)表示，光伏產(chǎn)業(yè)景氣度持續(xù)高企，阿特斯光伏組件發(fā)貨量從2021年的11GW增長(zhǎng)到去年的21GW，今年的目標(biāo)是30GW至35GW，即三年增長(zhǎng)2倍。
有光伏業(yè)內(nèi)人士表示，在全球光伏組件出貨量上，阿特斯連續(xù)多年名列前5。早在2017年底，阿特斯便啟動(dòng)“回A”，經(jīng)歷了從私有化到分拆上市的歷程，直到今年6月9日，阿特斯如愿登陸科創(chuàng)板。這期間，光伏組件頭部廠商及“新勢(shì)力”大力投資、搶占市場(chǎng)，阿特斯則忙于上市“分身乏術(shù)”。“此番大手筆投資可看作是公司趁著硅料價(jià)格筑底、產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)向電池組件轉(zhuǎn)移時(shí)的奮起直追。”該人士說。
一個(gè)大背景是，光伏硅料價(jià)格正在筑底。今年以來，硅料價(jià)格持續(xù)下降，近期的最低價(jià)格已經(jīng)擊穿6萬元/噸，直逼5.5萬元/噸的歷史大底部。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著新擴(kuò)產(chǎn)能的投放，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，硅料價(jià)格或仍有進(jìn)一步下降的可能，這將利好光伏電池組件端。
瞿曉鏵告訴記者，阿特斯一直是以光伏電池和組件為主的公司，如果產(chǎn)業(yè)鏈的利潤(rùn)向電池片和組件轉(zhuǎn)移，阿特斯將是受益者之一。
半年多拋出超2000億元擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃
如果說2022年是光伏硅料的“高光時(shí)刻”，2023年很可能是光伏電池組件的“大年”。
在多位光伏業(yè)內(nèi)人士看來，隨著光伏硅料價(jià)格快速下降、新技術(shù)突破，光伏電池組件環(huán)節(jié)進(jìn)入快速增長(zhǎng)期，組件相關(guān)上市公司也進(jìn)入快速的產(chǎn)能擴(kuò)張期。記者注意到，包括阿特斯、隆基綠能、晶科能源、天合光能、晶澳科技在內(nèi)的五大光伏電池組件巨頭都在積極擴(kuò)產(chǎn)。
比如，隆基綠能6月21日披露，公司擬在瑞士證券交易所發(fā)行GDR募資不超過199.96億元，用于鄂爾多斯年產(chǎn)46GW單晶硅棒和切片項(xiàng)目、鄂爾多斯年產(chǎn)30GW單晶電池項(xiàng)目、馬來西亞年產(chǎn)6.6GW單晶硅棒項(xiàng)目、馬來西亞年產(chǎn)2.8GW單晶組件項(xiàng)目以及越南年產(chǎn)3.35GW單晶電池項(xiàng)目。
而隆基綠能近200億元的募資，僅是上半年光伏巨頭們擴(kuò)張計(jì)劃的“零頭”。
記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至7月18日，今年以來光伏組件五大巨頭通過投資協(xié)議、募資預(yù)案等披露的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃總投資額超過2000億元，四大光伏生產(chǎn)環(huán)節(jié)合計(jì)擴(kuò)張產(chǎn)能約1000GW。其中，硅棒、切片、電池等產(chǎn)業(yè)中上游環(huán)節(jié)的投資計(jì)劃，明顯多于下游的組件環(huán)節(jié)。
五大巨頭原有業(yè)務(wù)主要在下游電池、組件方面，這一數(shù)據(jù)體現(xiàn)出它們向上游“補(bǔ)短板”的傾向。
梳理上市公司所發(fā)公告可見，擴(kuò)產(chǎn)最為猛烈的當(dāng)屬隆基綠能；晶澳科技、晶科能源屬擴(kuò)產(chǎn)幅度第二梯隊(duì)；之后為阿特斯與天合光能。
如此大手筆的擴(kuò)產(chǎn)，是否會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩？
“產(chǎn)能過剩是肯定的，按照各家廠商的規(guī)劃，行業(yè)整體產(chǎn)能已經(jīng)過剩。但對(duì)于單個(gè)企業(yè)來說，競(jìng)爭(zhēng)加劇、新技術(shù)窗口期下，其要占據(jù)更多產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的利潤(rùn)、搶占技術(shù)先機(jī)，就不得不擴(kuò)產(chǎn)。”對(duì)此，上述光伏業(yè)內(nèi)人士分析稱，仔細(xì)甄別可見，光伏前五大廠商擴(kuò)產(chǎn)的重點(diǎn)并不一樣，除了搶電池組件發(fā)展機(jī)遇，還要“缺啥補(bǔ)啥”，也就是說“都是一體化，重點(diǎn)各不同”。
記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，四大環(huán)節(jié)的擴(kuò)產(chǎn)潮中，確實(shí)各有領(lǐng)跑企業(yè)。如硅棒環(huán)節(jié)，阿特斯擴(kuò)產(chǎn)“決心”最大。切片、電池環(huán)節(jié)的擴(kuò)產(chǎn)隆基綠能則是明顯領(lǐng)跑，兩個(gè)環(huán)節(jié)均計(jì)劃擴(kuò)張超100GW。而組件方面則是晶科能源投入最多。
而從五大巨頭不同的“補(bǔ)短板”傾向來看，隆基綠能明顯傾向提升切片、電池產(chǎn)能；阿特斯明顯傾向于增加硅棒產(chǎn)能；天合光能側(cè)重硅棒與電池；晶科能源、晶澳科技則比較“雨露均沾”。
瞿曉鏵告訴記者，公司在呼和浩特市光伏產(chǎn)業(yè)園投建項(xiàng)目是經(jīng)過認(rèn)真思考和嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)劃的，30GW單晶拉棒項(xiàng)目可以幫助公司補(bǔ)上上游產(chǎn)能短板，把垂直一體化提升到一個(gè)合理的水平，而電池片和組件項(xiàng)目為今后10年西部建設(shè)的“風(fēng)光荷儲(chǔ)”新能源大基地項(xiàng)目做好就近供應(yīng)的準(zhǔn)備。
需要指出的是，上述光伏業(yè)內(nèi)人士告訴記者，光伏電池組件的擴(kuò)產(chǎn)周期很快，光伏電池?cái)U(kuò)產(chǎn)一般4個(gè)月即可完成產(chǎn)線建設(shè)，加上前期廠房建設(shè)（土建）也不過7個(gè)月至8個(gè)月；組件擴(kuò)產(chǎn)不算土建3個(gè)月即可生產(chǎn)。這意味著，光伏電池組件的擴(kuò)產(chǎn)周期很短，“玩家們”都想搶喝“頭啖湯”。
除了頭部前五大公司，其他光伏公司和新進(jìn)入者也在奮力擴(kuò)產(chǎn)，以期突圍。一個(gè)顯著的特點(diǎn)是，這些公司紛紛瞄準(zhǔn)了新技術(shù)。比如，主營(yíng)油墨制造的樂通股份近日公告“跨界”光伏，建設(shè)高效異質(zhì)結(jié)電池和組件智能制造項(xiàng)目。
來源：上海證券報(bào)
評(píng)論