在產(chǎn)業(yè)鏈迎來政策催化的背景下，8月7日，A股市場(chǎng)電力相關(guān)板塊走強(qiáng)，Wind電力指數(shù)漲逾1%，顯著跑贏大盤，明星電力、通光線纜、積成電子等紛紛漲停，場(chǎng)外資金顯著流入。
分析人士表示，全球電力能源變革大趨勢(shì)下，新型電力系統(tǒng)建設(shè)的必要性日益凸顯，《加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)行動(dòng)方案(2024-2027年)》的發(fā)布有望推動(dòng)相關(guān)建設(shè)全面提速，產(chǎn)業(yè)鏈上市公司有望受益。
新型電力系統(tǒng)建設(shè)提速
國家發(fā)展改革委8月6日消息，國家發(fā)展改革委、國家能源局、國家數(shù)據(jù)局日前印發(fā)《加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)行動(dòng)方案(2024-2027年)》，提出在2024-2027年重點(diǎn)開展9項(xiàng)專項(xiàng)行動(dòng)，推進(jìn)新型電力系統(tǒng)建設(shè)取得實(shí)效。其中包括，實(shí)施一批算力與電力協(xié)同項(xiàng)目。統(tǒng)籌數(shù)據(jù)中心發(fā)展需求和新能源資源稟賦，科學(xué)整合源荷儲(chǔ)資源，開展算力、電力基礎(chǔ)設(shè)施協(xié)同規(guī)劃布局。探索新能源就近供電、聚合交易、就地消納的“綠電聚合供應(yīng)”模式。整合調(diào)節(jié)資源，提升算力與電力協(xié)同運(yùn)行水平，提高數(shù)據(jù)中心綠電占比，降低電網(wǎng)保障容量需求。探索光熱發(fā)電與風(fēng)電、光伏發(fā)電聯(lián)營的綠電穩(wěn)定供應(yīng)模式。加強(qiáng)數(shù)據(jù)中心余熱資源回收利用，滿足周邊地區(qū)用熱需求。
《行動(dòng)方案》提到，完善充電基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)布局。以“兩區(qū)”(居住區(qū)、辦公區(qū))、“三中心”(商業(yè)中心、工業(yè)中心、休閑中心)為重點(diǎn)，因地制宜布局公共充電基礎(chǔ)設(shè)施，擴(kuò)大高速公路充電網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍并加強(qiáng)節(jié)假日充電服務(wù)保障，有效增加農(nóng)村地區(qū)充電設(shè)施，逐步構(gòu)建日益完善的充電基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)。
加強(qiáng)電動(dòng)汽車與電網(wǎng)融合互動(dòng)。充分利用電動(dòng)汽車儲(chǔ)能資源，全面推廣智能有序充電。支持開展車、樁、站、網(wǎng)融合互動(dòng)探索，研究完善電動(dòng)汽車充電分時(shí)電價(jià)政策，探索放電價(jià)格機(jī)制，推動(dòng)電動(dòng)汽車參與電力系統(tǒng)互動(dòng)。
《行動(dòng)方案》還提出，建設(shè)一批虛擬電廠。結(jié)合電力保供、新能源發(fā)展等需求，利用當(dāng)?shù)卦春蓛?chǔ)資源，建設(shè)一批虛擬電廠。建立健全虛擬電廠技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系，完善虛擬電廠的市場(chǎng)準(zhǔn)入、安全運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)和交易規(guī)則，常態(tài)化參與系統(tǒng)調(diào)節(jié)，提升電力保供和新能源就地消納能力。
萬聯(lián)證券認(rèn)為，電網(wǎng)升級(jí)建設(shè)是構(gòu)建新型電力系統(tǒng)的重要內(nèi)容。隨著新型電力系統(tǒng)建設(shè)推進(jìn)，電網(wǎng)建設(shè)投資有望穩(wěn)步增長(zhǎng)，帶動(dòng)板塊景氣提升。
電力等相關(guān)個(gè)股大漲
伴隨著《行動(dòng)方案》的發(fā)布，8月7日，電力及電力設(shè)備相關(guān)板塊走強(qiáng)。Wind數(shù)據(jù)顯示，7日Wind電力指數(shù)漲逾1%，板塊內(nèi)明星電力、郴電國際漲停，西昌電力漲逾7%，樂山電力漲逾5%，華銀電力漲近5%。電力設(shè)備板塊內(nèi)，通光線纜20%漲停，迦南智能、華民股份漲逾12%，三暉電氣、積成電子、尚緯股份、長(zhǎng)城電工等多股漲停。
在7日市場(chǎng)縮量震蕩，主力資金凈流出超40億元的情況下，主力資金積極加倉電力相關(guān)個(gè)股，Wind數(shù)據(jù)顯示，8月7日，主力資金凈流入明星電力、長(zhǎng)江電力、上海電力、郴電國際金額分別為1.34億元、0.38億元、0.28億元、0.25億元，凈流入通光線纜、許繼電氣、積成電子金額分別為1.02億元、0.61億元、0.37億元。
民生證券認(rèn)為，全球電力能源變革大趨勢(shì)下，新型電力系統(tǒng)建設(shè)的必要性日益凸顯，此次政策有望推動(dòng)相關(guān)建設(shè)全面提速。政策重點(diǎn)提及的“提升算力與電力協(xié)同運(yùn)行水平”，也將加速未來電力與AI的融合，相關(guān)上市公司有望受益。
中信證券表示，《行動(dòng)方案》提出，為提升電網(wǎng)對(duì)清潔能源的接納、配置、調(diào)控能力，加快推進(jìn)新型電力系統(tǒng)建設(shè)，需要同步推進(jìn)主網(wǎng)架(提升跨區(qū)外送新能源比例)和配電網(wǎng)建設(shè);同時(shí)整合源儲(chǔ)資源，繼續(xù)推進(jìn)新一代煤電升級(jí)改造，提升電力系統(tǒng)調(diào)度、調(diào)節(jié)、需求側(cè)協(xié)同能力。建議關(guān)注煤電設(shè)備改造、電網(wǎng)設(shè)備、二次設(shè)備及調(diào)度系統(tǒng)、儲(chǔ)能設(shè)備、需求側(cè)運(yùn)營商及充電基礎(chǔ)設(shè)施等投資方向。
光大證券表示，“碳中和”背景下，我國加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)，國家電網(wǎng)已將2024年電網(wǎng)投資提升至6000億元，同比增加711億元，主要用于特高壓交直流工程建設(shè)、電網(wǎng)數(shù)字化智能化升級(jí)等。政策加持下，我國電網(wǎng)投資將進(jìn)一步發(fā)力，重點(diǎn)關(guān)注配網(wǎng)的成長(zhǎng)性、特高壓的確定性。包括三個(gè)方向：第一，我國電網(wǎng)數(shù)字化加速轉(zhuǎn)型;第二，未來配網(wǎng)投資將持續(xù)完善;第三，主網(wǎng)建設(shè)將延續(xù)高景氣，相關(guān)企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性強(qiáng)。
萬和證券建議，積極關(guān)注特高壓、配網(wǎng)升級(jí)、智慧調(diào)度等重點(diǎn)環(huán)節(jié)。
來源：中國證券報(bào) 記者 吳玉華
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