在用電量下滑的背后
是疫情對電力產(chǎn)業(yè)鏈的沖擊
資本市場對于經(jīng)濟波動的嗅覺最為靈敏，反映也最為直觀。
從疫情防控手段實施初始，三大指數(shù)大幅低開，滬深兩市紅盤個股僅百余只，其中能源板塊各大股指全線飄綠，漲幅均超過-9%，新能源的漲跌值超過-138。在一月下旬就有不少聲音呼吁，適當延長光伏電站并網(wǎng)申報期限，以及2020年競價和平價項目的申報時間節(jié)點。
事實上，市場出現(xiàn)恐慌情緒未必全無道理。本次疫情除了對于以中小型企業(yè)為主的第三產(chǎn)業(yè)形成明顯沖擊外，更為嚴重的，是產(chǎn)業(yè)鏈波及效應(yīng)產(chǎn)生的連帶反應(yīng)。
“目前我們最大的困難是供應(yīng)鏈沒有恢復(fù)。很多項目沒有辦法如期申報并網(wǎng)，企業(yè)的業(yè)績將直接受到影響。”光伏企業(yè)從業(yè)者告訴記者，由于復(fù)產(chǎn)復(fù)工延遲、用工緊張、物流中斷，光伏產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)能利用率已經(jīng)出現(xiàn)明顯下滑。人工、原輔料、折舊、運營等一系列成本的大幅上升，嚴重拖緩新能源平價上網(wǎng)進程。
“上游供應(yīng)鏈吃緊，進而對下游市場產(chǎn)生的抑制作用，將會導(dǎo)致2020年我國光伏新增裝機減少近5吉瓦。”眼下，我國在近幾年大力扶植和培育的戰(zhàn)略型產(chǎn)業(yè)，正在經(jīng)受著國內(nèi)外兩個市場的嚴峻考驗。
作為全球最大的光伏組件出口國，上游制造端的產(chǎn)能下滑已導(dǎo)致大量海外訂單交付延遲，進而波及到印度及多個亞太國家的并網(wǎng)進程。印度工業(yè)商會則在近期表示，“進口零部件的短缺將成為‘印度制造’的機會，印度將借此打造一個強大而有競爭力的國內(nèi)光伏制造業(yè)。”
盡管也有業(yè)內(nèi)人士對于產(chǎn)業(yè)走勢給出了較為樂觀的分析，認為“疫情對于新能源產(chǎn)業(yè)鏈的影響僅局限于短期波動，隨著國內(nèi)新能源政策的逐步落地，海外訂單的逐步回暖，新能源產(chǎn)業(yè)仍有望維持全年高景氣狀態(tài)。”但全國總體用電負荷下降引發(fā)棄電率陡增的情況引起了產(chǎn)業(yè)內(nèi)所有人的警惕。
中國光伏行業(yè)協(xié)會副理事長王勃華透露，“由于國家大型工礦企業(yè)停產(chǎn)停工，1月，某技術(shù)領(lǐng)跑者項目的棄電比例高達50%，2月的情況還在加劇，甚至在前幾天限電率達到100%。山東、山西、安徽、云南、青海等多個地區(qū)都陸續(xù)出現(xiàn)了高比例棄電的情況。”
顯然，與產(chǎn)業(yè)鏈的小幅波動相比，電力行業(yè)還面臨更大的威脅——用電負荷作為電力經(jīng)濟鏈條中最為重要的核心環(huán)節(jié)，每出現(xiàn)一次細小的波動，都挑動著產(chǎn)業(yè)鏈上所有企業(yè)的神經(jīng)。
由于工廠停工或延遲復(fù)工，線下零售實體閉門謝客，發(fā)電、電網(wǎng)企業(yè)的主營收入必將出現(xiàn)大幅下滑。對于身處電力產(chǎn)業(yè)鏈下游，且中小型企業(yè)更為集中的售電領(lǐng)域，由于自身業(yè)務(wù)鏈條較短、業(yè)務(wù)類型更為集中，已經(jīng)有部分市場主體挺不過與黑天鵝的周旋而黯然離場。
“本來大家都把希望寄托在今年，但是突發(fā)疫情中斷了售電交易。沒有電量就沒有盈利，幸虧國家出臺了偏差免考核制度，要不罰款都能罰破產(chǎn)。”售電領(lǐng)域?qū)I(yè)人士告訴記者，“現(xiàn)在售電領(lǐng)域的行業(yè)分化和集中度越來越明顯。有電網(wǎng)或發(fā)電背景的售電公司目前都能正常運轉(zhuǎn)，更多是擔心代理的外貿(mào)出口企業(yè)受到疫情影響減少用電量，只要做好偏差考核，還有后續(xù)繼續(xù)開拓新客戶能力，一般受影響不大。但是對于部分以社會資本為主，抗風(fēng)險能力更為薄弱的中小型售電公司，一方面需要面對70%左右的電量下滑，另一方面還要面臨著人工、房租等日常成本的大筆開銷，現(xiàn)金流不保，撐不過疫情結(jié)束，有些售電公司已經(jīng)選擇退出了。”
在需求側(cè)明顯削弱的背景下，1月份，全國五大發(fā)電集團發(fā)電量同比下降5.85%，2月份單日發(fā)電量較去年同期最大下滑40%，日均煤耗創(chuàng)近四年新低。在工業(yè)重鎮(zhèn)廣東，部分電廠的發(fā)電量不足去年同期的一半;在經(jīng)濟活躍的長三角地區(qū)，浙江電網(wǎng)全停電廠基本沒有實現(xiàn)復(fù)役;在能源基地集中的西北地區(qū)，也出現(xiàn)了98%的電廠實行單機運行的情況。預(yù)計在3月，復(fù)工進度及疫情管控對發(fā)電量的影響還會持續(xù)。
突發(fā)的新冠疫情打亂了社會正常的生產(chǎn)生活節(jié)奏，對經(jīng)濟增長形成了強大的短期沖擊，對能源消費和電力產(chǎn)業(yè)的影響不容回避。“用電縮減，保供有余，開機不足，過剩加劇，業(yè)績轉(zhuǎn)差”，這一業(yè)內(nèi)資深人士作出的20字判斷，與年初“全社會用電量增速保持4%~5%”的預(yù)期形成明顯反差。
從近期來看，對于全社會用電量貢獻率近7成的第二產(chǎn)業(yè)而言，紡織、電力電子等勞動密集型企業(yè)受疫情影響，用電量已出現(xiàn)大幅滑坡，有色、鋼鐵等高載能行業(yè)受到物流中斷等影響，呈現(xiàn)供需兩端受挫局面，給本已進入下行通道的電力消費雪上加霜。
從遠期觀察，在零售、旅游、餐飲、住宿等業(yè)態(tài)更為集中的第三產(chǎn)業(yè)，盡管疫情結(jié)束后有望實現(xiàn)快速復(fù)蘇，甚至某些領(lǐng)域還可能出現(xiàn)恢復(fù)后的“報復(fù)性反彈”，但由于產(chǎn)業(yè)鏈的傳導(dǎo)和波動，疫情對于第三產(chǎn)業(yè)的影響也將進一步在第一、二產(chǎn)業(yè)顯現(xiàn)，尤其是通過需求、消費逐步波及制造業(yè)，導(dǎo)致用電量增長逐步承壓，電力消費增速將出現(xiàn)環(huán)比下降。
更為嚴峻的是，原本由于貿(mào)易摩擦及人力成本上升等因素已經(jīng)在推進中的生產(chǎn)及供應(yīng)基地外遷，可能由于此次疫情的暴發(fā)而加速，一旦跨國企業(yè)實施供應(yīng)鏈分散的舉措，不僅會影響到我國中長期對外出口貿(mào)易，還會大幅抑制加工制造業(yè)的用電負荷，甚至形成不可挽回的負荷損失，導(dǎo)致全社會用電量進一步承壓下挫。
皮之不存毛將焉附。作為關(guān)系國計民生的基礎(chǔ)性行業(yè)，電力“先行官”不僅要與疫情帶來的負面沖擊作抗爭，還要肩負起更重的社會責(zé)任。在國家出臺一系列金融、財稅、復(fù)工、穩(wěn)崗等救助政策后，電力企業(yè)及時跟進了多重舉措幫扶中小企業(yè)共度難關(guān)。
客觀來說，這些舉措都將有利于扶植實體經(jīng)濟快速復(fù)蘇、保障我國經(jīng)濟長期向好的趨勢，但對電力企業(yè)而言，卻意味著更加嚴峻的市場環(huán)境，和實實在在的付出。
近年來我國電力行業(yè)的政策對于電力企業(yè)而言可謂“利好不多利空多”，特別在電價政策上，政府、市場雙管齊下——2019年，在實現(xiàn)2018年一般工業(yè)電價降10%的基礎(chǔ)上再降10%，年均降低企業(yè)用電成本846億元，兩輪共降低各類用戶用電成本超2000億元;同時，通過電力市場化交易電量達到2.83萬億千瓦時，占比全社會用電量近40%，度電平均讓利近0.04元/千瓦時，其中煤電的市場化率近60%，而全國火電平均利用小時數(shù)已從2011年5305小時下降至2019年的4293小時，整個電力行業(yè)，特別是火電板塊出現(xiàn)大面積虧損。在日趨嚴苛的市場環(huán)境中，從發(fā)電側(cè)到電網(wǎng)側(cè)紛紛壓減投資，其中電網(wǎng)投資在2019年下降了近10個百分點。
可以預(yù)見的是，經(jīng)此一疫，我國發(fā)電領(lǐng)域去產(chǎn)能的進程將會提速，一批落后產(chǎn)能加速淘汰退出，馬太效應(yīng)進一步顯現(xiàn)——具有成本優(yōu)勢的大容量機組和基地型煤電一體化項目將會殺出重圍，傳統(tǒng)粗放型發(fā)展模式的能源電力企業(yè)將會面臨更大壓力;同時在電網(wǎng)側(cè)和新能源發(fā)電技術(shù)領(lǐng)域也會催生和涌現(xiàn)出一批綜合能源、大數(shù)據(jù)、智能應(yīng)用等以互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)為依托的新業(yè)態(tài)，“線上+線下”并舉將替代傳統(tǒng)生產(chǎn)經(jīng)營運維模式，科技創(chuàng)新將為行業(yè)集聚新的動能。
但是不能忽視的是，目前我國仍處于三期疊加階段，外部環(huán)境依然多變，內(nèi)部經(jīng)濟下行壓力持續(xù)存在。國家將繼續(xù)堅持推行“三去一降一補”政策，并采取多種措施降低疫情對營商環(huán)境帶來的影響，持續(xù)降低全社會，特別是中小企業(yè)用能成本。
大疫當前，降低自身盈利，甚至是以短期虧損來換得國家經(jīng)濟的正常運行是央企履行社會責(zé)任的應(yīng)有之義。但對于具有公共事業(yè)和企業(yè)雙重身份的電力企業(yè)而言，完成好國資委年度經(jīng)營指標考核，并實現(xiàn)企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展同樣也是客觀需要。面對政策“硬約束”和“保負荷”的新常態(tài)，電力行業(yè)又是否能以“兩全之策”，在促進電力消費增長和貢獻社會責(zé)任的最大公約數(shù)中贏得更多回旋余地?
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