中國國新控股有限責任公司(以下簡稱中國國新)堅持以國家戰(zhàn)略為導向，積極發(fā)揮功能作用，不斷提高國有資本運營配置效率，取得了積極成效。自2010年成立以來，中國國新通過基金、直投、應急救助、以融促產(chǎn)等方式累計對外投資投放金額超過11000億元，其中95%以上投向了國資央企，有效促進了國家戰(zhàn)略落實和央企改革發(fā)展。
用好“兩個市場”，積極布局發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)
一是在一級市場引入增量資本。發(fā)揮國有資本放大功能和基金投資撬動作用，先后發(fā)起設(shè)立了包括中國國有資本風險投資基金在內(nèi)的11支主動管理基金，累計投資金額超1300億元，通過對基金實繳出資350多億元，帶動募資985億元，通過領(lǐng)投項目96個，帶動外部資本1220億元，合計實現(xiàn)了近7倍放大。聚焦“硬科技”項目，支持兄弟央企加大核心技術(shù)攻關(guān)力度，投資了半導體測試機、存儲芯片、新能源電池、醫(yī)學影像設(shè)備等領(lǐng)域龍頭企業(yè)。積極籌設(shè)中央企業(yè)戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項基金，支持央企加快發(fā)展戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)。二是在二級市場當好長期資本。圍繞集成電路、工業(yè)母機等重點領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，開展大規(guī)模、高比例、長期限集中投資，累計投資戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)超200億元，覆蓋近200家央企上市公司，投資了華大九天、中瓷電子、中鎢高新、沈陽機床等一批具有產(chǎn)業(yè)帶動力、創(chuàng)新引領(lǐng)力、市場主導力的核心央企上市公司。同時，加強一二級市場聯(lián)動，助力所投企業(yè)加快上市進程，推動32家企業(yè)實現(xiàn)投后IPO，出資55億元支持中國電信、中國移動和中國海油等央企核心資產(chǎn)回歸A股。
扮好“兩個角色”，推動央企上市公司高質(zhì)量發(fā)展
一是當好“積極股東”的堅定實踐者。所屬國新投資以市場化方式主動成為8戶央企控股上市公司的積極股東并委派董事，采取針對性策略，發(fā)揮積極股東在治理優(yōu)化、機制創(chuàng)新、戰(zhàn)略協(xié)同等方面的關(guān)鍵作用。針對大股東持股比例較高(大于50%)的情形，采取出讓存量、引進增量等方式，助力股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。比如，受讓中直股份5.05%股權(quán)，成為公司除實際控制人外的第二大股東，并委派董事參與公司治理，改變了中直股份非獨立董事全部為系統(tǒng)內(nèi)人員的現(xiàn)狀。針對大股東持股比例較低的情形，切實發(fā)揮積極股東作用，助力關(guān)鍵議案和重大戰(zhàn)略落實。比如，大比例增持EDA龍頭上市公司華大九天接近舉牌(持股近5%)，維護央企上市公司股價保持平穩(wěn)運行，并助力其探索通過橫向并購向多領(lǐng)域全流程平臺拓展。針對上市公司體外培育孵化的需要，探索與中瓷電子等科研院所背景的上市公司合作，支持其導入長期資本，用于關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)和科研成果孵化。二是當好“市值管理”的專業(yè)服務者。發(fā)揮央企投資風向標作用，助力提升國有資本在資本市場的定價權(quán)和影響力。截至目前，所屬國新投資已成為近40家央企上市公司的前十大顯名股東。定制開發(fā)“1+N”系列央企主題指數(shù)，相關(guān)ETF產(chǎn)品首發(fā)募資近170億元，成為2023年全市場最大規(guī)模的系列指數(shù)ETF基金。
打通“兩種途徑”，助力構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系
一是打通重組整合并購途徑。以市場化直投方式參與組建了國家管網(wǎng)集團，出資支持鞍鋼重組本鋼、中國電氣裝備重組整合、中國東航股權(quán)多元化改革以及中國綠發(fā)、中國商飛增資擴股等，合計出資近1300億元。發(fā)揮“央企同盟軍”作用，助力央企充分利用上市平臺開展重組整合，推動優(yōu)質(zhì)資源向上市平臺匯聚，2023年以來共支持9家央企上市公司開展并購重組。比如，在中國寶武戰(zhàn)略性跨市場整合港股上市公司中糧包裝的過程中，主動向前一步與中國寶武聯(lián)合出資開展控制權(quán)收購，支持中國寶武完成跨集團、跨市場資本運作，推動金屬包裝頭部央企產(chǎn)業(yè)資源整合。二是打通存量資產(chǎn)盤活途徑。聯(lián)合中國華能等開展存量火電廠資產(chǎn)盤活，開發(fā)建設(shè)“中國能谷”園區(qū)，被國家發(fā)改委評為全國24個盤活存量資產(chǎn)擴大有效投資典型案例之一，2023年4月入選中央企業(yè)存量土地資產(chǎn)盤活利用案例。聯(lián)合國家能源集團等設(shè)立國能新能源產(chǎn)業(yè)投資基金，總規(guī)模100.2億元，截至2023年底，基金累計并購清潔能源裝機規(guī)模約350萬千瓦，推動產(chǎn)業(yè)央企新能源領(lǐng)域?qū)I(yè)化整合。積極響應國家公募REITs試點政策要求，推進租賃住房等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域Pre-REITs投資業(yè)務。探索通過S基金類業(yè)務模式承接央企存量基金持有到期項目，跨越基金存續(xù)周期固定的影響，助力到期項目持續(xù)經(jīng)營、釋放價值。設(shè)立運營國有企業(yè)存量資產(chǎn)優(yōu)化升級基金，總規(guī)模400億元，聚焦央企存量基礎(chǔ)設(shè)施、閑置土地、存量股權(quán)等資產(chǎn)盤活，整合優(yōu)勢資源，帶動社會資本，提高國有企業(yè)沉淀資產(chǎn)效益。
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