[摘要]
本期板塊表現(xiàn)：
上周表現(xiàn)：公用事業(yè)板塊整體下跌。滬深300指數(shù)上漲1.05%，創(chuàng)業(yè)板下跌1.01%，公用事業(yè)整體下跌0.86%。子板塊電力板塊下跌0.62%,水務(wù)板塊下跌0.91%，燃?xì)獍鍓K下跌2.03%，環(huán)保工程及服務(wù)下跌1.11%。
本期行業(yè)觀點(diǎn)：
環(huán)保板塊觀點(diǎn)：環(huán)保部近日發(fā)布《污染地塊土壤環(huán)境管理辦法（試行）》，首次明確終身責(zé)任制?！掇k法》明確，地方各級環(huán)保主管部門負(fù)責(zé)本行政區(qū)域內(nèi)的疑似污染地塊和污染地塊相關(guān)活動的監(jiān)管。造成污染的單位或個人應(yīng)當(dāng)按照“誰污染、誰治理”的原則承擔(dān)治理和修復(fù)的主體責(zé)任，且實(shí)行終身責(zé)任制。16年11月，環(huán)保部部長陳吉寧曾表示要在2020年前詳查土壤污染狀況。我們認(rèn)為，本《辦法》正式落地為全國土壤污染狀況詳查和治理的前奏，土壤修復(fù)行業(yè)將是“十三五”期間環(huán)保行業(yè)最具彈性的發(fā)展方向。推薦土壤修復(fù)（博世科、高能環(huán)境），第三方檢測監(jiān)測（雪迪龍、聚光科技、華測檢測）以及環(huán)境咨詢及評價（博世科、中金環(huán)境）這三類標(biāo)的。
公用板塊觀點(diǎn)1：云南省公布2017年電力市場化交易實(shí)施方案。云南省的電力市場化交易方案是發(fā)改委發(fā)布中長期交易規(guī)則后的第一個實(shí)施細(xì)則。關(guān)鍵在：1）深入吸收試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，擴(kuò)大市場主體準(zhǔn)入范圍，豐富交易品種；2）規(guī)范電力交易秩序，完善市場準(zhǔn)入退出機(jī)制。售電主體覆蓋了110kV及以上電廠；購電主體逐步支持一般工商業(yè)參與市場化交易。
方案中將客戶、售電公司的鎖定期限定為3個月。新增月度雙邊市場，因此交易品種和交易周期更為多樣化，實(shí)現(xiàn)在交易平臺上的多對多交易、不同電源盡可能公平。我們認(rèn)為，該方案總體遵循了電力體制改革精神，在注重體現(xiàn)市場配置資源決定性作用的同時，充分反映了云南電力市場運(yùn)行實(shí)際和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展基本要求。建議繼續(xù)關(guān)注涪陵電力、紅相電力、桂東電力、天沃科技、皖能電力、文山電力、吉電股份、三峽水利、樂山電力。
國家發(fā)展改革委發(fā)布了《天然氣發(fā)展“十三五”規(guī)劃》。根據(jù)規(guī)劃目標(biāo)，到2020年，我國天然氣綜合保供能力應(yīng)達(dá)到3600億立方米以上，天然氣消費(fèi)占一次能源消費(fèi)比例達(dá)到8.3%－10%，符合市場預(yù)期和天然氣發(fā)展的實(shí)際。此次規(guī)劃中明確提出發(fā)揮市場配置資源的決定性作用。“十二五”規(guī)劃中國由于國內(nèi)天然氣用戶承受能力有限，完全理順天然氣價格還需要一個過程，主要考慮提高天然氣消費(fèi)的比重。此次規(guī)劃則明確提出推動市場體系建設(shè)，逐步把天然氣培育成主體能源之一。“十二五”規(guī)劃研究建立天然氣交易市場。
此次規(guī)劃則明確提出推動天然氣交易中心建設(shè)、推動建立區(qū)域天然氣市場。并且對天然氣管網(wǎng)運(yùn)輸和銷售分離提出了更多更細(xì)的要求，也提出了建立油氣大數(shù)據(jù)平臺這一新課題。
我們認(rèn)為，本次規(guī)劃穩(wěn)中求進(jìn)，對我國天然氣市場的健康發(fā)展具有較好的指導(dǎo)意義。建議繼續(xù)關(guān)注中天能源、恒通股份、國新能源、深圳燃?xì)?、廣州發(fā)展、百川能源。
重點(diǎn)池推薦：
公用行業(yè)：1）電改：天沃科技、桂東電力、涪陵電力、紅相電力；2）燃?xì)猓喊俅茉?、中天能源、南京公用、陜天然氣、深圳燃?xì)猓画h(huán)保行業(yè)：1）PPP：博世科、興源環(huán)境、鐵漢生態(tài)、碧水源、中工國際；2）固廢：高能環(huán)境、龍馬環(huán)衛(wèi)、雪浪環(huán)境；3)低估值：清新環(huán)境。
