如果說新能源汽車行業(yè)在2014年和2015年的異軍突起被市場(chǎng)看做是一匹產(chǎn)業(yè)“黑馬”的話，那么進(jìn)入2016年，新能源汽車行業(yè)則無疑成為一匹產(chǎn)業(yè)“白馬”——政策助力預(yù)期明確，并且行業(yè)高速增長(zhǎng)有望繼續(xù)維持。招商證券(香港)在其2月25日的研究報(bào)告中指出，在經(jīng)濟(jì)下行背景下，高增長(zhǎng)的新能源汽車產(chǎn)業(yè)是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿?，做?qiáng)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈成為產(chǎn)業(yè)升級(jí)的突破口。
因此，在經(jīng)濟(jì)下行壓力依然存在的情況下，作為業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)較為確定的產(chǎn)業(yè)——新能源汽車的產(chǎn)業(yè)鏈上下游包括了鋰電池、充電樁、鋰礦石等在內(nèi)的眾多板塊，值得投資者持續(xù)關(guān)注。
五舉措力挺新能源汽車
2月16日，工信部發(fā)布的產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)信息顯示，2016年1月，我國(guó)新能源汽車生產(chǎn)1.61萬輛，同比增長(zhǎng)144%。顯示出這一行業(yè)今年的增長(zhǎng)動(dòng)力依然充足。同時(shí)，政策助力新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的預(yù)期也非常明確。
2月24日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，確定進(jìn)一步支持新能源汽車產(chǎn)業(yè)的措施。會(huì)議指出，發(fā)展新能源汽車，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)邁向中高端，是培育新動(dòng)能的重要抓手、發(fā)展新經(jīng)濟(jì)的重要內(nèi)容。下一步，要打破瓶頸制約，加速新能源汽車發(fā)展步伐。同時(shí)，會(huì)議提出包括新能源汽車動(dòng)力電池和充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在內(nèi)的5大具體措施，助力新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
對(duì)此次的政策加碼，東吳證券在研報(bào)中表示，新能源汽車是“新經(jīng)濟(jì)”在工業(yè)領(lǐng)域的標(biāo)志性行業(yè)，政策層將其視為經(jīng)濟(jì)拐點(diǎn)“新動(dòng)能”，此次五項(xiàng)措施出臺(tái)展現(xiàn)管理層對(duì)行業(yè)發(fā)展充滿信心。
此外，2月25日，工信部部長(zhǎng)苗圩在介紹工業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)穩(wěn)增長(zhǎng)情況時(shí)指出，工信部聯(lián)合了行業(yè)內(nèi)外的九家企業(yè)，目前已經(jīng)投入了5億元的資本金，正在組建動(dòng)力電池研究院或者動(dòng)力電池的研究研發(fā)平臺(tái)。
產(chǎn)業(yè)鏈上下游業(yè)績(jī)有保證
在政策加碼明確的情況下，新能源汽車產(chǎn)業(yè)的下一步發(fā)展究竟如何呢？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，從目前已經(jīng)披露的公開信息顯示，包括新能源汽車動(dòng)力電池、鋰礦石、充電樁等在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈上下游的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)是有一定保證的。
2月4日，國(guó)軒高科發(fā)布公告稱，公司全資子公司合肥國(guó)軒高科動(dòng)力能源有限公司(以下簡(jiǎn)稱合肥國(guó)軒)與中通客車于2月2日簽署合同，中通客車擬向合肥國(guó)軒采購(gòu)純電動(dòng)客車電池系統(tǒng)，合同總金額10.4億元。2月19日，國(guó)軒高科再次披露，合肥國(guó)軒與南京金龍客車于2月17日簽署合同，南京金龍擬向合肥國(guó)軒采購(gòu)純電動(dòng)客車電池系統(tǒng)，合同總金額10.6億元。值得注意的是，2015年上半年完成借殼的國(guó)軒高科在去年前三季度的營(yíng)業(yè)收入約為15億元，而進(jìn)入2016年后兩筆訂單的總金額便已經(jīng)超過了公司去年前三季度的總營(yíng)收。國(guó)軒高科表示，公司此次簽訂合同的交貨期全部在2016年，將對(duì)公司2016年利潤(rùn)產(chǎn)生積極影響。
此外，受益于行業(yè)高速增長(zhǎng)的還有身處產(chǎn)業(yè)下游的鋰礦石行業(yè)。長(zhǎng)江證券在其2月21日的研報(bào)中指出，目前時(shí)點(diǎn)鋰資源供應(yīng)趨緊的格局尚未扭轉(zhuǎn)，節(jié)后開工電池級(jí)碳酸鋰的零散訂單現(xiàn)貨價(jià)已進(jìn)一步走高至16萬元/噸以上，判斷未來中短期鋰鹽價(jià)格走勢(shì)，仍需2016年新能源汽車增長(zhǎng)趨勢(shì)的進(jìn)一步明晰。根據(jù)長(zhǎng)江證券研報(bào)，只要2016年新能源汽車取得進(jìn)一步增長(zhǎng)，那么下游鋰資源行業(yè)的漲價(jià)走勢(shì)則有望延續(xù)，對(duì)行業(yè)內(nèi)的相關(guān)公司構(gòu)成實(shí)質(zhì)性利好。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，作為該行業(yè)內(nèi)的兩大龍頭，天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)于近期分別披露了公司2015年的業(yè)績(jī)快報(bào)。其中，天齊鋰業(yè)2015年實(shí)現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)89.93%，公司將凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的原因總結(jié)為由于鋰產(chǎn)品市場(chǎng)需求增長(zhǎng)，供應(yīng)趨緊，2015年第四季度公司鋰化工產(chǎn)品銷售量?jī)r(jià)齊升，公司全年?duì)I業(yè)收入及產(chǎn)品銷售毛利率提高；贛鋒鋰業(yè)2015年實(shí)現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤(rùn)同比漲幅為41.59%，公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要原因則是募投項(xiàng)目產(chǎn)能釋放，產(chǎn)品銷量增加及電池級(jí)碳酸鋰、電池級(jí)氫氧化鋰產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格上漲。
另外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還注意到，2月24日《解放日?qǐng)?bào)》消息稱，國(guó)網(wǎng)上海電力將在年內(nèi)建成4000個(gè)公共充電樁和227座城市公共快充站。今后，隨著各地充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的配套政策陸續(xù)出臺(tái)，充電樁行業(yè)各公司的業(yè)績(jī)也有望繼續(xù)增長(zhǎng)。
資本大佬加快布局
值得一提的是，對(duì)機(jī)會(huì)嗅覺異常靈敏的資本大佬們，面對(duì)業(yè)績(jī)預(yù)期較為明確的新能源汽車產(chǎn)業(yè)，目前持有何種態(tài)度呢？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，已經(jīng)有人聞風(fēng)而動(dòng)了。
2月1日，新三板上市公司科列技術(shù)(832432)發(fā)布的股票發(fā)行認(rèn)購(gòu)公告顯示，擅長(zhǎng)于做創(chuàng)投的陳發(fā)樹出資2000萬元，以50元/股的價(jià)格認(rèn)購(gòu)公司股票40萬股。根據(jù)科列技術(shù)2015年中報(bào)，公司上半年的基本每股收益為0.82元，以此計(jì)算陳發(fā)樹該筆交易的市盈率達(dá)到近61倍。
據(jù)了解，科列技術(shù)是一家以電動(dòng)汽車鋰電池管理系統(tǒng)(BMS)的研發(fā)和銷售為主的高科技企業(yè)，主要為新能源汽車廠商、動(dòng)力電池生產(chǎn)廠商提供鋰電池管理系統(tǒng)產(chǎn)品的銷售和服務(wù)。公司的主要產(chǎn)品為電動(dòng)大巴電池管理系統(tǒng)，電動(dòng)小汽車電池管理系統(tǒng)，模塊和配件銷售等。曾有業(yè)內(nèi)人士向記者表示，由于BMS系統(tǒng)自身的復(fù)雜性決定了其具有很強(qiáng)的技術(shù)壁壘，因此隨著新能源汽車動(dòng)力電池的放量和競(jìng)爭(zhēng)加劇，最終動(dòng)力電池的核心競(jìng)爭(zhēng)必然落在在BMS環(huán)節(jié)上。
