9月15日，受歐盟委員會(huì)擬推行“涉J法案”等利空消息影響，光伏板塊全線暴跌，中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)（CSI:931151）報(bào)收4718點(diǎn)，跌幅達(dá)到6.67%，自8月18日高點(diǎn)以來，累計(jì)跌幅達(dá)到18.6%。
個(gè)股方面，前期漲幅居前的N型電池概念股和光儲(chǔ)逆變器概念股跌幅居前。其中，京山輕機(jī)、金辰股份、鈞達(dá)股份、德業(yè)股份、聯(lián)泓新科跌停，聆達(dá)股份跌超14%，明冠新材跌超13%，高測股份、帝爾激光、錦浪科技跌超12%，昱能科技、中信博、捷佳偉創(chuàng)跌超11%，晶澳科技、金晶科技、愛旭股份跌超9%，上能電氣、合盛硅業(yè)、禾邁股份、奧特維、陽光電源、東方日升跌超8%。
消息面上，據(jù)媒體報(bào)道，9月14日歐盟委員會(huì)正式提議禁止所有使用“強(qiáng)迫勞動(dòng)”生產(chǎn)的商品進(jìn)入歐洲市場。該提案與今年6月21日正式實(shí)施的美國“UFLPA”類似，即禁止所有來自我國新J地區(qū)的進(jìn)口商品。公開數(shù)據(jù)顯示，全球接近50%的多晶硅產(chǎn)自新J地區(qū)，而2022年1-7月份歐洲市場占我國組件出口總量的比重超過50%。
根據(jù)美國光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)和調(diào)研機(jī)構(gòu)Wood Mackenzie公司發(fā)布的《美國光伏市場洞察報(bào)告》顯示，2022年上半年，美國受“UFLPA”影響，公共事業(yè)規(guī)模光伏項(xiàng)目新增裝機(jī)嚴(yán)重下滑，其中二季度同比下降25%，一季度相較于去年四季度環(huán)比下降64%。因此，歐盟的提案一旦正式實(shí)施，或?qū)ξ覈夥M件出口造成一定的影響。
同時(shí)，由于進(jìn)入2022年以來歐洲天然氣價(jià)格飆升，歐盟正在考慮將可再生能源和核能公司的發(fā)電收入上限設(shè)定在180歐元/每兆瓦時(shí)，并要求成員國在高峰時(shí)段將用電量減少5%。分析人士指出，由于歐洲電力市場的定價(jià)機(jī)制是價(jià)格最高的發(fā)電方式的成本決定所有市場參與者的價(jià)格，因此成本較低的光伏等新能源運(yùn)營商在高電價(jià)下賺取了巨額利潤，這在一定程度上推高了光伏裝機(jī)需求。
此外，受美國8月份CPI數(shù)據(jù)漲幅大超預(yù)期的影響，市場普遍預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將在下周加息100個(gè)基點(diǎn)以對抗嚴(yán)重的通脹。因此，A股市場中以光伏、新能源汽車、半導(dǎo)體為代表的成長型賽道股全線暴跌。
資金面上，Choice數(shù)據(jù)顯示，光伏板塊主力資金凈流出56.28億元，位居A股市場之首。尤其是近五日主力資金呈加速流出態(tài)勢，凈流出額高達(dá)107.82億元。個(gè)股方面，隆基綠能、TCL中環(huán)、通威股份、陽光電源、晶澳科技、東方日升、上機(jī)數(shù)控、福斯特主力資金凈流出居前。
對于今日的大跌，某市場人士認(rèn)為亦屬情理之中：“光伏板塊自4月27日低點(diǎn)以來持續(xù)的上漲，已經(jīng)積累了大量獲利盤，因此中短期內(nèi)存在一定的調(diào)整壓力，尤其是在公募基金配置新能源板塊的比例已經(jīng)達(dá)到40%、創(chuàng)歷史新高的背景下，機(jī)構(gòu)可能會(huì)進(jìn)行減倉，以控制倉位。但從中長期視角看，在全球能源革命的發(fā)展趨勢下，光伏行業(yè)的成長空間廣闊。同時(shí)，隨著小米發(fā)布家用太陽能產(chǎn)品，向消費(fèi)者端的延伸將顯著提升光伏行業(yè)的‘天花板’。”
至于歐盟的“涉J法案”，該人士指出，“其實(shí)早在今年6月份歐洲議會(huì)通過的“涉J決議”中，就已經(jīng)宣布將針對中國涉J官員進(jìn)行制裁，并敦促各國禁止進(jìn)口通過“強(qiáng)迫勞動(dòng)”生產(chǎn)的產(chǎn)品，因此A股市場對此應(yīng)該早有預(yù)期。不過，當(dāng)時(shí)光伏板塊正處于上漲途中，市場對此并未理會(huì)。當(dāng)然，如果該法案最終通過，的確會(huì)對中國光伏組件的出口造成一定的影響。”
而對于歐盟限制電價(jià)可能導(dǎo)致歐洲市場光伏裝機(jī)需求下降的擔(dān)憂，該人士表示這種擔(dān)憂頗為多余，“歐洲在能源危機(jī)下，已經(jīng)深刻認(rèn)識到能源自主可控的重要性，至少3-5年內(nèi)，歐洲的光伏裝機(jī)需求仍將保持穩(wěn)定增長態(tài)勢?！辈贿^，該人士也提醒到，中國光伏產(chǎn)業(yè)最大的風(fēng)險(xiǎn)主要來自于美、歐、印等國家和地區(qū)均加強(qiáng)了對于本土光伏產(chǎn)業(yè)的扶持力度，未來需要面臨的不僅僅是激烈的市場競爭，還有更為極端的貿(mào)易政策。
評論