中信集團(tuán)旗下新冶鋼擬135.8億元增資南鋼集團(tuán)，將持有南鋼集團(tuán)55.25%股權(quán)，成為南鋼集團(tuán)控股股東。同時(shí)，南鋼集團(tuán)決定行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，向復(fù)星方面購(gòu)買(mǎi)南京鋼聯(lián)60%股權(quán)。交易完成后，南鋼集團(tuán)將持有南京鋼聯(lián)100%股權(quán)，并成為南鋼股份間接控股股東，中信集團(tuán)將成為南鋼股份實(shí)控人
南京鋼聯(lián)60%股權(quán)收購(gòu)案出現(xiàn)大反轉(zhuǎn)。
隨著中國(guó)中信集團(tuán)有限公司(下稱“中信集團(tuán)”)通過(guò)旗下鋼鐵公司湖北新冶鋼有限公司(下稱“新冶鋼”)以135.8億元增資南鋼集團(tuán)，成為后者控股股東，南鋼集團(tuán)順勢(shì)行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，擬收購(gòu)南京鋼聯(lián)60%股權(quán)。此次交易完成后，公司實(shí)控人將由郭廣昌變更為中信集團(tuán)。
一系列“組合拳”下，中信集團(tuán)直接將此前的擬收購(gòu)方沙鋼集團(tuán)踢出局。復(fù)星國(guó)際昨日公告稱，復(fù)星國(guó)際已與南鋼集團(tuán)簽訂協(xié)議，向其出售南京鋼聯(lián)60%股權(quán)，同時(shí)將終止與沙鋼集團(tuán)關(guān)于南京鋼聯(lián)股權(quán)的交易。
中信集團(tuán)擬135.8億元入主
4月2日晚間，復(fù)星國(guó)際、南鋼股份同時(shí)公告，中信集團(tuán)旗下新冶鋼擬135.8億元增資南鋼集團(tuán)(持有南京鋼聯(lián)40%股權(quán))。增資完成后，新冶鋼將持有南鋼集團(tuán)55.25%股權(quán)，成為南鋼集團(tuán)控股股東。
同日，南鋼集團(tuán)向復(fù)星高科及其下屬企業(yè)復(fù)星產(chǎn)投、復(fù)星工發(fā)出具《關(guān)于就南京南鋼鋼鐵聯(lián)合有限公司60%股權(quán)行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的通知》，決定行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。前述各方還簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，南鋼集團(tuán)向復(fù)星系股東購(gòu)買(mǎi)南京鋼聯(lián)60%股權(quán)。
南鋼股份表示，上述交易完成后，南鋼集團(tuán)將持有南京鋼聯(lián)100%股權(quán)，并成為公司間接控股股東。公司控股股東仍為南京鋼聯(lián)。公司實(shí)控人將由郭廣昌變更為中信集團(tuán)。
值得一提的是，沙鋼集團(tuán)早前已向復(fù)星國(guó)際拋出“橄欖枝”，擬135.8億元收購(gòu)南京鋼聯(lián)60%的股權(quán)。雙方已于3月14日簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，同時(shí)沙鋼集團(tuán)還支付了80億元交易保證金。
彼時(shí)，復(fù)星國(guó)際公告稱，按照相關(guān)條款約定，同等條件下，南鋼集團(tuán)作為南京鋼聯(lián)的重要股東，有權(quán)在后者控股權(quán)變更后的30天內(nèi)(即4月14日前)行使優(yōu)先受讓權(quán)。
根據(jù)《優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)通知函》，南鋼集團(tuán)如選擇行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，標(biāo)的股權(quán)的轉(zhuǎn)股價(jià)款還包含需支付給沙鋼集團(tuán)誠(chéng)意金相應(yīng)利息等，合計(jì)約138.79億元。
南京鋼聯(lián)魅力何在
作為此次爭(zhēng)奪戰(zhàn)的“主角”，南京鋼聯(lián)究竟有何魅力?
資料顯示，南京鋼聯(lián)成立于1958年，被譽(yù)為江蘇鋼鐵工業(yè)“搖籃”。2003年，南鋼集團(tuán)整體改制并進(jìn)行資產(chǎn)重組，復(fù)星方面以16.5億元對(duì)價(jià)入股并獲得控股權(quán)。
截至2022年9月底，南京鋼聯(lián)總資產(chǎn)為825.52億元，凈資產(chǎn)為372.18億元，資產(chǎn)負(fù)債率為54.92%。2021年，南京鋼聯(lián)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入776.14 億元、凈利潤(rùn)46.96 億元;2022年前9個(gè)月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入529.2 億元、凈利潤(rùn)20.48億元。
南鋼股份是南京鋼聯(lián)的核心資產(chǎn)之一，公司于2000年上市，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收706.67億元、凈利潤(rùn)21.61億元。
對(duì)于此次股權(quán)爭(zhēng)奪戰(zhàn)，一位鋼鐵行業(yè)人士分析稱，沙鋼集團(tuán)是國(guó)內(nèi)最大的民營(yíng)鋼企，其粗鋼產(chǎn)量在國(guó)內(nèi)僅次于寶武和鞍鋼，具備民營(yíng)企業(yè)靈活高效的運(yùn)行機(jī)制。中信集團(tuán)旗下?lián)碛兄行盘劁?，該公司是我?guó)最大的優(yōu)特鋼材生產(chǎn)基地，具備高端鋼材技術(shù)實(shí)力。“無(wú)論最終誰(shuí)拿下南京鋼聯(lián)，都將進(jìn)一步提高我國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度，有利于形成行業(yè)發(fā)展合力、提高原材料對(duì)外話語(yǔ)權(quán)等。”上述行業(yè)人士表示。
沙鋼方面不排除訴諸法律的可能
股權(quán)收購(gòu)?fù)簧償?shù)，沙鋼集團(tuán)將如何應(yīng)對(duì)?
一位接近沙鋼集團(tuán)的人士向記者表示，目前沙鋼集團(tuán)已關(guān)注到此動(dòng)向。“在與復(fù)星系簽訂協(xié)議時(shí)，雙方就已相應(yīng)設(shè)置了排他性條款，若第三方企業(yè)收購(gòu)南京鋼聯(lián)60%股權(quán)，復(fù)星就要承擔(dān)相應(yīng)違約責(zé)任。”此外，該人士也對(duì)上述交易細(xì)節(jié)及程序合理性等存疑，其表示，沙鋼方面不排除訴諸法律來(lái)解決該事件。
復(fù)星國(guó)際在最新公告中表示，終止前次向沙鋼集團(tuán)等出售南京鋼聯(lián)的交易，并退還對(duì)方誠(chéng)意金和相應(yīng)利息。同時(shí)將依據(jù)相關(guān)協(xié)議、相關(guān)法律法規(guī)，按照市場(chǎng)規(guī)則，推進(jìn)南京鋼聯(lián)股權(quán)轉(zhuǎn)讓順利完成。
南鋼股份公告稱，因南鋼集團(tuán)收購(gòu)南京鋼聯(lián)從而持有上市公司股份比例將超過(guò)其已發(fā)行股份的30%，南鋼集團(tuán)需履行全面要約收購(gòu)義務(wù)。同時(shí)，新冶鋼為實(shí)際執(zhí)行本次要約收購(gòu)的主體，接受和持有本次要約收購(gòu)的股份。
據(jù)披露，本次要約收購(gòu)股份數(shù)量為25.215億股，約占南鋼股份總股本的40.90%，要約收購(gòu)價(jià)格為3.94元/股。本次要約收購(gòu)所需最高資金總額為99.35億元。南鋼股份表示，本次要約收購(gòu)尚未生效，尚需通過(guò)國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局反壟斷局關(guān)于經(jīng)營(yíng)者集中的審查。
中信集團(tuán)能否順利入主南鋼，值得持續(xù)關(guān)注。（來(lái)源：上海證券報(bào) 記者 王喬琪）
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