內(nèi)蒙華電8月11日晚公告稱,擬以2.81元/股的價格向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行股份數(shù)量不超過70000萬股,募集資金總額不超過196700萬元,扣除發(fā)行費用后,計劃用于收購內(nèi)蒙古北方龍源風力發(fā)電有限責任公司81.25%股權(quán)。收購完成后,內(nèi)蒙華電將持有北方龍源風電100%股權(quán)。預計本次收購北方龍源風電81.25%股權(quán)約需190000萬元。公司股票8月12日開市起復牌。
構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易
公告顯示,本次非公開發(fā)行購買資產(chǎn)行為構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。2015年度,北方龍源風電合計完成上網(wǎng)電量129148萬千瓦時,利用小時數(shù)1810小時,實現(xiàn)營業(yè)收入56726.85萬元,凈利潤9828.02萬元。2016年1-3月完成營業(yè)收入16388.80萬元,歸屬于母公司所有者凈利潤4350.21萬元。截至2016年3月31日,北方龍源風電總資產(chǎn)49.29億元,凈資產(chǎn)17.52億元。公司本次非公開發(fā)行收購北方龍源風電后,總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)都將有所提升,有利于降低財務風險,增強抵御風險的能力。
根據(jù)公告,北方龍源風電目前運營非水電可再生能源發(fā)電裝機容量72.7萬千瓦。其中,風電裝機容量70.63萬千瓦,光伏發(fā)電裝機容量2.07萬千瓦;另有在建風電場1個,計劃裝機25臺,計劃裝機容量5萬千瓦,目前正在進行風電機組調(diào)試工作,預計2016年8月底正式轉(zhuǎn)生產(chǎn)核算;其參股的烏達萊公司目前已取得45萬千瓦非水電可再生能源發(fā)電裝機容量的路條。其中,風電裝機容量40萬千瓦,光伏發(fā)電裝機容量5萬千瓦。
優(yōu)化電源結(jié)構(gòu)
根據(jù)相關(guān)規(guī)定,北方龍源風電所運營的風電場均位于內(nèi)蒙古自治區(qū)內(nèi)享受最低保障性收購年利用小時數(shù)2000小時區(qū)域內(nèi),本次收購完成后,上市公司電源結(jié)構(gòu)將進一步優(yōu)化,并形成新的業(yè)務增長點,創(chuàng)造良好的盈利能力,為股東帶來良好的投資回報。
公告表示,內(nèi)蒙華電本次非公開發(fā)行收購標的資產(chǎn)北方龍源風電經(jīng)營指標良好,具有較強的盈利能力。收購完成后,可有效提高上市公司裝機容量,增強發(fā)電能力和業(yè)績彈性,上市公司的主營業(yè)務收入和盈利水平將得到進一步提高。
專業(yè)人士預計,2016年3季度火電發(fā)電增速有望改善,主要因為高溫天氣有望推高電力需求,而考慮到2015年3季度高基數(shù)效應、防洪排澇需求以及電力調(diào)度限制等因素,水電發(fā)電量同比增速可能放緩。
根據(jù)中泰證券研報,風電裝機及發(fā)電量占比當前僅分別為8.58%、3.32%,對比海外主要新能源國家仍有一定提升空間;同時在利率下行的背景下,平均收益率維持在10%-15%的風電投資運營仍具備足夠吸引力,風電市場仍有發(fā)展空間。受2018年風電上網(wǎng)電價下調(diào)影響,2017年搶裝行情有望再次出現(xiàn),預計2017年風電裝機仍有望保持增長。