?1 2016上半年史上最強(qiáng)搶裝驅(qū)動(dòng)光伏裝機(jī)快速增長(zhǎng)
全球光伏產(chǎn)業(yè)近年來持續(xù)快速增長(zhǎng),其中主要增長(zhǎng)動(dòng)力來自于中國(guó)市場(chǎng)。2016年上半年受光伏電價(jià)下調(diào)影響,下游出現(xiàn)了史上最強(qiáng)搶裝潮,上半年已經(jīng)完成了20GW的裝機(jī)量,大幅超過去年全年的15GW裝機(jī)量;前11個(gè)月共新增并網(wǎng)約24GW。伴隨著政策以及技術(shù)革新的驅(qū)動(dòng),光伏產(chǎn)業(yè)鏈于2016年上半年發(fā)生了深刻的變化。由于光伏上網(wǎng)電價(jià)的下調(diào)引發(fā)史上最大規(guī)模的搶裝潮,受需求強(qiáng)勁訂單充足或并網(wǎng)容量增加,光伏全產(chǎn)業(yè)鏈公司上半年大多業(yè)績(jī)靚麗,特別是中上游制造企業(yè);但搶裝結(jié)束,市場(chǎng)需求下降,產(chǎn)品價(jià)格和開工率持續(xù)下滑,個(gè)別企業(yè)庫存高企,進(jìn)一步對(duì)產(chǎn)品價(jià)格形成壓制,上半年的高景氣已經(jīng)成為了最后的狂歡,光伏產(chǎn)業(yè)的又一寒冬似乎近在眼前。
全球光伏歷年裝機(jī)量(GW)
中國(guó)光伏歷年裝機(jī)量(GW)
展望全年以及未來光伏市場(chǎng)發(fā)展,預(yù)計(jì)隨著光伏電價(jià)的進(jìn)一步下調(diào),光伏下游市場(chǎng)將在四季度和明年上半年再次迎來裝機(jī)潮,光伏領(lǐng)跑者和光伏扶貧有望成為快速增長(zhǎng)的動(dòng)力;2016年全年裝機(jī)總量預(yù)計(jì)在30GW左右,展望2017年上半年,預(yù)計(jì)裝機(jī)量不會(huì)超過2016年同期,因此預(yù)計(jì)2017年全年裝機(jī)很可能同比回落,并于2018年后隨著棄光限電的緩解和行業(yè)成本的持續(xù)下降,迎來進(jìn)一步快速發(fā)展驅(qū)動(dòng)上網(wǎng)電價(jià)持續(xù)下調(diào)以達(dá)到平價(jià)上網(wǎng)的目標(biāo)。
2 部分地區(qū)棄光限電現(xiàn)象嚴(yán)重,期待保障收購政策落實(shí)
與風(fēng)電行業(yè)類似,棄光限電問題同樣困擾著光伏行業(yè)發(fā)展。隨著短時(shí)間內(nèi)大規(guī)模地面電站裝機(jī)的出現(xiàn),使得新增的發(fā)電量無法通過現(xiàn)有電網(wǎng)消納,由此而引發(fā)“棄光限電”現(xiàn)象,已成為制約地面電站建設(shè)的重要因素。甘肅、新疆等部分區(qū)域棄光限電現(xiàn)象嚴(yán)重。甘肅一些地區(qū)由于配套送出工程沒有與風(fēng)、光伏發(fā)電項(xiàng)目同步規(guī)劃建設(shè)和改造,受限比例較高,另外當(dāng)?shù)仉娏ο{能力有限、多余電力無法跨區(qū)域外送是造成棄光限電現(xiàn)象的主要因素。一季度全國(guó)棄光電量約19億千瓦時(shí),已經(jīng)達(dá)到去年半年的棄光電量,主要發(fā)生在甘肅、新疆和寧夏,甘肅省棄光電量8.4億千瓦時(shí),棄光率39%,新疆(含兵團(tuán))棄光電量7.6億千瓦時(shí),棄光率52%。
表:2016年上半年西北地區(qū)五省棄光限電率
我們認(rèn)為,在光照資源豐富的西北地區(qū),同風(fēng)電一樣由于當(dāng)?shù)責(zé)o法消納光伏電力,裝機(jī)量持續(xù)超過規(guī)劃中的配套送出工程、電網(wǎng)變電站建設(shè)、網(wǎng)架優(yōu)化及負(fù)荷,限電無法避免,在未來特高壓送電通道尚未投運(yùn)前,限電情況難有明顯的改善。保障收購政策或會(huì)部分提振光伏利用小時(shí)數(shù),并減輕光伏棄光限電問題,但由于風(fēng)電預(yù)計(jì)更受益于保障收購政策,光伏棄光限電問題緩解預(yù)計(jì)仍需時(shí)日。