?這是老劉當(dāng)年跑“金太陽”項(xiàng)目時(shí)奮斗過的地方。據(jù)他向上證報(bào)記者吐露，過去這里有某石油央企的內(nèi)部餐廳，不對(duì)外?！爱?dāng)時(shí)跑項(xiàng)目請(qǐng)領(lǐng)導(dǎo)吃飯，都來這。因?yàn)榈胤诫[秘，也上檔次，喝幾頓酒，可能幾十MW的項(xiàng)目就拿下了。為此，人都稱我‘鮑魚小王子’?！被貞浧甬?dāng)年，他頗為感慨。
老劉說的是光伏行業(yè)過去數(shù)年中不為人道的隱秘往事，路條則是其中一樣繞不過去的“奇貨”。
自2009年國家推出“金太陽示范工程”起，路條交易以半公開的形式在業(yè)內(nèi)盛行。一個(gè)有意思的現(xiàn)象是，過去在光伏行業(yè)微信群里，時(shí)常能看到電站轉(zhuǎn)讓的信息，而近期類似消息越來越少。某地方清潔能源協(xié)會(huì)秘書長如是向上證報(bào)記者表示，“現(xiàn)在手上有項(xiàng)目，根本不敢往外發(fā)，因?yàn)槿?nèi)熟的朋友太多，放出來就是餓狼撲虎，給這個(gè)卻不給那個(gè)，都得罪人。”
據(jù)國家能源局統(tǒng)計(jì)，上半年光伏電站新增裝機(jī)6.69GW。中國光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)日前主辦的半年行業(yè)研討會(huì)透露數(shù)據(jù)也顯示，目前各省區(qū)基本完成指標(biāo)初步分配，全國總上報(bào)規(guī)模是下達(dá)規(guī)模的約1.3倍。可見，隨著越來越多大型央企及民營企業(yè)進(jìn)入光伏電站下游，國家申報(bào)節(jié)奏加緊，競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，各類非常手段也開始屢見不鮮。
更令人擔(dān)憂的是，企業(yè)關(guān)注上游開發(fā)的同時(shí)，下游電站質(zhì)量在行業(yè)上市公司財(cái)報(bào)節(jié)節(jié)增長和語焉不詳?shù)臄?shù)字中被掩蓋。有業(yè)內(nèi)人士直言，質(zhì)量問題將在3-5年后直接決定電站發(fā)電量和收益。正是在這種情況下，能源局等部委今年推出了全新的光伏“領(lǐng)跑者”計(jì)劃。
路條溢價(jià)之謎
知情人透露，企業(yè)要拿到當(dāng)?shù)仨?xiàng)目的核準(zhǔn)，各部門的領(lǐng)導(dǎo)都要“公關(guān)”，付給中間人錢讓他去做就簡(jiǎn)單多了，否則外人怎么喝酒都沒用，因?yàn)檎粫?huì)100%信任
曾在國內(nèi)某美股新能源企業(yè)做開發(fā)的老劉深知，無論是西部電站，還是東部金太陽項(xiàng)目，只要涉及拿項(xiàng)目，多多少少有中間人的角色存在，即所謂的“光伏掮客”。這些人中有的是掌握當(dāng)?shù)刭Y源的老板，有的是領(lǐng)導(dǎo)的親戚?！捌髽I(yè)要拿到當(dāng)?shù)仨?xiàng)目的核準(zhǔn)，各部門的領(lǐng)導(dǎo)都要‘公關(guān)’，付給中間人錢讓他去做就簡(jiǎn)單多了，否則外人怎么喝酒都沒用，因?yàn)檎粫?huì)100%信任?！崩蟿⒄f。
通常的流程是，“掮客”拿到當(dāng)?shù)仨?xiàng)目準(zhǔn)許開工的備案，轉(zhuǎn)讓給光伏電站投資商，有的甚至?xí)D(zhuǎn)手兩道，稱之為“倒賣路條”。
更有甚者，以路條空手套白狼。國內(nèi)一家中型光伏企業(yè)創(chuàng)始人李偉（化名）告訴上證報(bào)記者，曾有一個(gè)光伏“掮客”拿著與巴菲特的合影去找他，稱巴菲特想投他200億，自己手里已有七八百兆瓦電站資源，要向李偉收購更多電站和“路條”，并答應(yīng)第二天就打給他1000萬定金。過了兩天，對(duì)方說：“最近錢有點(diǎn)緊，500萬行不行？”最后又渺無音訊?！捌鋵?shí)這個(gè)人就是個(gè)空手套白狼的大忽悠，一邊向有電站的人忽悠自己有錢，另一邊又向有錢的人忽悠自己有電站?！崩顐鈶嵉卣f。
過去，企業(yè)“買路條”獲取備案項(xiàng)目資源為主，自行開發(fā)的只占小部分。某大型光伏企業(yè)市場(chǎng)分析師王為凱（化名）告訴上證報(bào)記者，過去收路條，主要是大型電力央企和新能源巨頭，因?yàn)槠浣M織架構(gòu)不支持每年GW級(jí)別的開發(fā)目標(biāo)。
“央企光伏事業(yè)部跑開發(fā)的只有幾個(gè)人，不可能長期在一個(gè)地方死磕。也有在當(dāng)?shù)馗櫟模氯グ肽?，只拿了幾十MW項(xiàng)目，效率太低，甚至跟了半年最后項(xiàng)目沒列入備案?！彼e例說。
老劉也認(rèn)同，企業(yè)直接拿到地方政府隨時(shí)可開工的“大路條”手續(xù)，一年只有一或兩個(gè)。
由此，直接收購已備案或核準(zhǔn)項(xiàng)目成為最高效的方式，路條的費(fèi)用也水漲船高。最初10MW、20MW項(xiàng)目，中間人收取項(xiàng)目費(fèi)用100-200萬，折算“路條”成本0.1-0.2元/瓦。隨著總投資上了一個(gè)數(shù)量級(jí)，中間費(fèi)用也大幅上漲至千萬。到了2013年-2014年上半年，特別是2013年底，恰逢光伏上網(wǎng)電價(jià)調(diào)整前夕，有的項(xiàng)目路條費(fèi)甚至高達(dá)0.6-0.7元/瓦。
事實(shí)上，據(jù)記者了解，項(xiàng)目核準(zhǔn)的硬性成本，包括租地、方案咨詢費(fèi)、環(huán)評(píng)費(fèi)用，100-200萬足夠，可見市場(chǎng)最瘋狂時(shí)路條溢價(jià)達(dá)幾十倍。
越來越多的電站開發(fā)闖入者
隨著電力央企、民企龍頭、金融新貴及其他行業(yè)闖入者紛紛覬覦光伏裝機(jī)量，跑馬圈地大戰(zhàn)悄然升級(jí)
盡管“十三五”規(guī)劃有望進(jìn)一步上調(diào)光伏裝機(jī)目標(biāo)，但有限的可再生能源基金、土地和電網(wǎng)清潔能源消納能力，決定了行業(yè)尤其是地面電站規(guī)模不可能無限擴(kuò)張，項(xiàng)目資源依然緊俏。
前述行業(yè)協(xié)會(huì)人士直言，“前期搶項(xiàng)目的現(xiàn)象很嚴(yán)重。買電站的是孫子，賣電站的是大爺。能持續(xù)發(fā)電、內(nèi)部收益率不低于12%，且限電不嚴(yán)重的地面電站，是沒人愿意賣的。”
隨著電力央企、民企龍頭、金融新貴及其他行業(yè)闖入者紛紛覬覦光伏裝機(jī)量，跑馬圈地大戰(zhàn)悄然升級(jí)。
去年并未完成既定裝機(jī)目標(biāo)的順風(fēng)清潔能源，今年仍定下了3GW目標(biāo)。中節(jié)能太陽能公司今年計(jì)劃裝機(jī)約1.3GW，且借殼桐君閣A股上市，募資近28億元全部用于光伏電站建設(shè)。協(xié)鑫新能源去年5月完成港股上市，今年目標(biāo)新增并網(wǎng)容量2GW。
除了上述去年裝機(jī)排名前五位的代表企業(yè)，聯(lián)合光伏、中民投等新進(jìn)入者亦提出了GW級(jí)年度目標(biāo)，且不約而同地選擇地面電站作為重點(diǎn)發(fā)展方向?？梢钥闯?，行業(yè)龍頭擬定的年度目標(biāo)總量已接近能源局今年地面電站總目標(biāo)，競(jìng)爭(zhēng)仍十分激烈。
順風(fēng)公司戰(zhàn)略部人士介紹，順風(fēng)在全國設(shè)立了十個(gè)分公司九個(gè)辦事處，要求垂直管理，直接扎根在當(dāng)?shù)?，進(jìn)行項(xiàng)目開發(fā)。這種模式目前在民企中仍然較新。
協(xié)鑫公司執(zhí)行董事兼總裁張國新曾告訴記者，公司項(xiàng)目去年以合作為主，即建成項(xiàng)目并購，完成了約1GW開工量。“剛開始，自己能力較弱。隨著去年下半年開發(fā)能力大大釋放，今后逐步增加自主開發(fā)，未來70%-80%項(xiàng)目為自主開發(fā)?！彼f。
聯(lián)合光伏發(fā)言人薛健聰對(duì)上證報(bào)記者說，“打擊路條主要是針對(duì)電站投產(chǎn)前的資產(chǎn)和指標(biāo)的交易，但其并未限制電站建成后的交易?！?/p>
他介紹，作為招商局的上市新能源平臺(tái)，公司今年計(jì)劃并購1GW，為此，將投入90億元進(jìn)行電站的開發(fā)和并購。接入和建成后送出消納條件好、內(nèi)部收益率原則上不低于9%的電站都會(huì)是公司考慮的收購對(duì)象。
新型項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓模式的隱憂
今后光伏電站未建成前轉(zhuǎn)讓比較困難，出現(xiàn)諸多BT模式，帶來相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。如企業(yè)定向開發(fā)，業(yè)主意向性收購，但如果電站申報(bào)數(shù)十個(gè)流程跑下來，最終未能按約定并網(wǎng)，出現(xiàn)違約糾紛的案例也有
去年10月，國家能源局“特急”下發(fā)《進(jìn)一步加強(qiáng)光伏電站建設(shè)與運(yùn)行管理工作的通知》、《開展新建電源項(xiàng)目投資開發(fā)秩序?qū)ｍ?xiàng)監(jiān)管工作的通知》兩份文件。通知稱，禁止買賣項(xiàng)目備案文件及相關(guān)權(quán)益，已辦理備案手續(xù)的光伏電站項(xiàng)目，如果投資主體發(fā)生重大變化，應(yīng)當(dāng)重新備案。
這意味著路條私下倒賣的頑疾已受到監(jiān)管部門的注意。
盡管如此，需求依舊存在，多位業(yè)內(nèi)人士向記者介紹，除了自行開發(fā)外，現(xiàn)在的交易模式是提前一步，開發(fā)團(tuán)隊(duì)以投資方名義申報(bào)項(xiàng)目、獲得核準(zhǔn)，項(xiàng)目核給真正的買家，賣家只提供咨詢服務(wù)，這就不存在倒賣路條的問題。
王為凱介紹，在這種情況下，由于買賣雙方?jīng)]有合同約束，通常帶有附加條件，買家預(yù)付定金，提前約定路條開發(fā)團(tuán)隊(duì)兼做EPC（工程承包建設(shè)），工程公司可以是EPC公司，也有可能是土建、支架公司，“路條”隱性費(fèi)用包含在EPC費(fèi)用中。此外，申報(bào)的項(xiàng)目由業(yè)主控股，買家全程參與電站建設(shè)過程，并有一定的質(zhì)量管控。
“這也很正常，工程競(jìng)爭(zhēng)很激烈，EPC的門檻也不是特別高，業(yè)主要求有一些附加價(jià)值也很正常，誰做EPC不是做，有開發(fā)能力當(dāng)然是加分項(xiàng)?！彼f。項(xiàng)目建成后工程公司的電站股權(quán)轉(zhuǎn)讓給業(yè)主，順利退出，對(duì)買家來說成本略有提高，但流程更透明更安全。同時(shí)，路條新政出臺(tái)后，開發(fā)成本確實(shí)下降不少，現(xiàn)在的趨勢(shì)是企業(yè)越來越不能忍受高成本的中間費(fèi)用。
不過，十一科技光伏電力事業(yè)部總經(jīng)理何光陽在近期一個(gè)光伏電站論壇上說，今后光伏電站未建成前轉(zhuǎn)讓比較困難，出現(xiàn)諸多BT模式，帶來相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。如企業(yè)定向開發(fā)，業(yè)主意向性收購，但如果電站申報(bào)數(shù)十個(gè)流程跑下來，最終未能按約定并網(wǎng)，出現(xiàn)違約糾紛的案例也有。
因此，目前行業(yè)內(nèi)電站投資開發(fā)出現(xiàn)新的“一體化趨勢(shì)”，即全產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)上的單位迫于形勢(shì)都在行業(yè)內(nèi)實(shí)施前向一體化或后向一體化，投資商、項(xiàng)目開發(fā)、EPC單位、組件制造業(yè)相關(guān)單位、系統(tǒng)配套的逆變器等廠家、電站運(yùn)維單位都在運(yùn)用資本或聯(lián)合等多種方式拉通產(chǎn)業(yè)鏈。
路條交易堵不如疏
今年光伏政策調(diào)整后，去年一直拖到三季度各省才下發(fā)指標(biāo)的情況好轉(zhuǎn)，整體建設(shè)節(jié)奏加快。此外，指標(biāo)能在不同省份之間調(diào)配，有增有減，對(duì)地方政府把握項(xiàng)目靠譜程度的要求亦提高了
由于需求大，地方政府審批流程不透明，業(yè)內(nèi)不少人士認(rèn)為配額市場(chǎng)化流動(dòng)有其合理性。從這個(gè)意義而言，政策堵不如疏。
一位新能源電站企業(yè)的總裁認(rèn)為，從國家角度確定補(bǔ)貼項(xiàng)目的配額合理，但企業(yè)拿到路條后確實(shí)存在很多問題，有的沒有能力投資，項(xiàng)目投資收益率低至7%-8%，不得不將成本轉(zhuǎn)嫁出去；另一方面有投資能力的公司沒有渠道，拿不到路條。這種資源合理的流動(dòng)某種程度上促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。
順風(fēng)光電內(nèi)部人士也向上證報(bào)記者吐槽，很多時(shí)候項(xiàng)目給了當(dāng)?shù)亍鞍⒇埌⒐贰?，真正具備開發(fā)能力的企業(yè)手上沒有項(xiàng)目，只能去買，擾亂市場(chǎng)秩序，人為抬高了開發(fā)成本，“某種程度上是政府不作為”。他認(rèn)為，如果國家把業(yè)內(nèi)前十大電站開發(fā)商排序，按照上一年開發(fā)量安排下一年的裝機(jī)資源，問題就能解決。
“企業(yè)不可能有那么大的精力到處開發(fā)，希望有專業(yè)的開發(fā)商去做，開發(fā)過程應(yīng)合理合法。政府先公布一個(gè)全年額度上限，誰來備案都批，以最后并網(wǎng)為準(zhǔn)，先并先得，過程全透明全公開?；蛘哒l有實(shí)力核給誰，就不會(huì)出現(xiàn)以前拿了項(xiàng)目不做的情況。”老劉建議。
盡管企業(yè)站在自身角度提出的意見或有偏頗，國家政策更需要全面考慮?？梢钥吹降囊粋€(gè)積極信號(hào)是，今年光伏政策已經(jīng)出現(xiàn)了積極調(diào)整，地面電站不再作為主推方向，向更靈活分散的分布式光伏項(xiàng)目傾斜。且要求4月底前報(bào)送各省光伏建設(shè)指標(biāo)分配方案；7月底前，建設(shè)進(jìn)度較快地區(qū)將適度追加指標(biāo)；10月底對(duì)年度計(jì)劃進(jìn)行考核，不達(dá)標(biāo)則調(diào)減下一年度規(guī)模指標(biāo)。
這一調(diào)整，意味著去年一直拖到三季度各省才下發(fā)指標(biāo)的情況不會(huì)重現(xiàn)，整體建設(shè)節(jié)奏將加快。此外，指標(biāo)能在不同省份之間調(diào)配，有增有減，對(duì)地方政府把握項(xiàng)目靠譜程度的要求亦提高了。截至目前，全國除寧夏以外各省份已經(jīng)下發(fā)指標(biāo)，速度大大快于往年。
可以作為佐證的是，協(xié)鑫新能源執(zhí)行總經(jīng)理兼總裁張國新對(duì)記者說，“項(xiàng)目開發(fā)，跟企業(yè)品牌有很大關(guān)系?，F(xiàn)在去發(fā)改委報(bào)項(xiàng)目備案，小公司去（發(fā)改委）基本不接待了。一是本身是上市公司，二是協(xié)鑫的品牌知名度，政府也比較放心?！?/p>
東方日升負(fù)責(zé)開發(fā)的副總經(jīng)理仇成豐也曾告訴上證報(bào)記者，“光伏電站項(xiàng)目，如果報(bào)上去，遲遲不開工，會(huì)給地方發(fā)改委留下不好印象，下一輪申報(bào)就不占優(yōu)勢(shì)。”
誰來管控電站質(zhì)量？
有業(yè)內(nèi)人士稱，中國的電站質(zhì)量合格率只有70%左右。那些目的不是發(fā)電，而是轉(zhuǎn)賣或獲得初裝補(bǔ)貼，以及消化組件廠庫存而建的電站，質(zhì)量更有可能出問題
除了面臨補(bǔ)貼拖欠、并網(wǎng)消納困難等外部問題，光伏行業(yè)比倒賣路條更普遍的內(nèi)在問題，是光伏電站及產(chǎn)品質(zhì)量。事實(shí)上，光伏電站理論上20年壽命，但目前沒有電站運(yùn)行如此長時(shí)間，因此問題還未全面爆發(fā)。隨著時(shí)間推移，發(fā)電量衰減與電站質(zhì)量密切相關(guān)，發(fā)電量又反之影響電站收益時(shí)，這一問題將更被重視。
招商新能源集團(tuán)高級(jí)副總裁劉偉軍曾對(duì)記者表示，“中國的電站質(zhì)量合格率只有70%左右，挑選好的電站不是很容易?！?/p>
甘肅省水利水電勘測(cè)設(shè)計(jì)研究院總工程師孫江河給出這樣一個(gè)案例，青海格爾木地區(qū)兩個(gè)不同電站，規(guī)模相同，2014年A電站比B電站單位年發(fā)電量高3.79%，前者甚至早并網(wǎng)一年，究其原因就是性能質(zhì)量不同導(dǎo)致發(fā)電量差異巨大。
他進(jìn)一步介紹，目前光伏電站性能質(zhì)量問題主要表現(xiàn)為，組件質(zhì)量參差不齊，隱裂、PID等造成組件性能不高，劣質(zhì)匯流箱故障率高、逆變器等關(guān)鍵器件魚龍混雜，以及施工、設(shè)計(jì)不合理，運(yùn)維人員專業(yè)素養(yǎng)不高、監(jiān)控故障頻發(fā)。
TUV南德中華區(qū)光伏產(chǎn)品部總監(jiān)許海亮接受上證報(bào)記者采訪時(shí)說，“電站質(zhì)量并沒有想象中差。其中目的不是發(fā)電，而是轉(zhuǎn)賣或獲得初裝補(bǔ)貼，以及消化組件廠庫存而建的電站，質(zhì)量更有可能出問題。因此，現(xiàn)在面臨的問題，不是不重視質(zhì)量，而是電站收益關(guān)鍵不在于質(zhì)量，缺乏行動(dòng)。如選擇低價(jià)低質(zhì)的電站，3-5年后可能會(huì)面臨發(fā)電量斷崖式下跌的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。”
值得注意的是，監(jiān)管機(jī)構(gòu)已有意識(shí)地開始規(guī)范行業(yè)。深交所近期發(fā)布了專門針對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)鏈上市公司的信息披露指引，要求光伏制造企業(yè)披露核心產(chǎn)品的關(guān)鍵技術(shù)指標(biāo)，包括多晶硅、硅棒、電池片、組件、逆變器等。電站開發(fā)企業(yè)則要在定期報(bào)告中，披露包括發(fā)電量、并網(wǎng)量等更多信息。業(yè)內(nèi)人士分析，未來數(shù)據(jù)公開，可能會(huì)成為引爆光伏行業(yè)質(zhì)量問題的導(dǎo)火索。
另一方面，能源局和工信部等部委聯(lián)合推出“領(lǐng)跑者”計(jì)劃，作為樣板工程逐年提高光伏產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)量與門檻，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和全行業(yè)優(yōu)勝劣汰。隨著聯(lián)合光伏8月初項(xiàng)目簽約，國內(nèi)第一個(gè)獲批“領(lǐng)跑者”計(jì)劃的“山西大同采煤沉陷區(qū)國家先進(jìn)技術(shù)光伏示范基地”已正式開始落地。上證報(bào)記者進(jìn)一步了解到，內(nèi)蒙古、江西新余等省市也在籌劃申報(bào)。
此外，上證報(bào)記者從中國電科院國家能源太陽能發(fā)電研發(fā)中心了解到，國家能源局委托第三方機(jī)構(gòu)在全國11個(gè)省區(qū)開展光伏電站質(zhì)量大檢查，各委托機(jī)構(gòu)9月份完成相應(yīng)的全國11個(gè)省區(qū)光伏功能質(zhì)量檢查的報(bào)告，為下一步政策制定做依據(jù)。
許海亮則建議，相關(guān)部門建立一個(gè)符合“領(lǐng)跑者”計(jì)劃標(biāo)準(zhǔn)的白名單數(shù)據(jù)庫，未來電站企業(yè)可以向行業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)，通過第三方機(jī)構(gòu)認(rèn)證或出具相應(yīng)檢測(cè)報(bào)告，就可以進(jìn)入白名單。（姜隅瓊）
