我國曾明確提出：“倡導綠色消費，推動形成綠色低碳生產(chǎn)方式和生活方式?！辈⒅赋觯骸耙汛龠M新能源和清潔能源發(fā)展放在更加突出的位置?！?022年，隨著能源革命深入推進，我國可再生能源發(fā)展實現(xiàn)新突破，風電、光伏發(fā)電新增裝機量再創(chuàng)新高，我國可再生能源進入大規(guī)模高質量躍升發(fā)展新階段。
2022年可再生能源建設成果再獲突破
2022年，全球能源危機推升了天然氣和電力價格，這讓人們紛紛將目光轉向可再生能源發(fā)電。我國印發(fā)的《質量強國建設綱要》明確表示，樹立質量發(fā)展綠色導向，開展重點行業(yè)和重點產(chǎn)品資源效率對標提升行動，加快低碳零碳負碳關鍵核心技術攻關，推動高耗能行業(yè)低碳轉型。而地方也在積極響應，比如《廣東省碳達峰實施方案》提出，到2025年，非化石能源消費比重力爭達到32%以上。
在各類政策和市場改革的加持下，可再生能源發(fā)電的部署和擴張速度成果喜人。
國家能源局在2月13日介紹了2022年可再生能源發(fā)展情況，在新增裝機、累計裝機、重大工程進展上，可再生能源的進程都取得不俗進展。
1、新增裝機：2022年全國風電、光伏發(fā)電新增裝機突破1.2億千瓦，達到1.25億千瓦，連續(xù)3年突破1億千瓦，再創(chuàng)歷史新高。全年可再生能源新增裝機1.52億千瓦，占全國新增發(fā)電裝機的76.2%，已成為我國電力新增裝機的主體。
2、累計裝機：截至2022年底，可再生能源裝機突破12億千瓦，達到12.13億千瓦，占全國發(fā)電總裝機的47.3%，較2021年提高2.5個百分點。其中，風電3.65億千瓦、太陽能發(fā)電3.93億千瓦、生物質發(fā)電0.41億千瓦、常規(guī)水電3.68億千瓦、抽水蓄能0.45億千瓦。值得一提的是，截至2022年底，中國可再生能源裝機總量歷史性超過了煤電裝機。
3、重大工程進展：據(jù)能源局介紹，2022年可再生能源重大工程取得重大進展。
一是以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點的大型風電光伏基地建設進展順利。第一批9705萬千瓦基地項目已全面開工、部分已建成投產(chǎn)，第二批基地部分項目陸續(xù)開工，第三批基地已形成項目清單；二是水電建設積極推進。白鶴灘水電站16臺機組全部建成投產(chǎn)，長江干流上的6座巨型梯級水電站，烏東德、白鶴灘、溪洛渡、向家壩、三峽、葛洲壩形成世界最大“清潔能源走廊”；三是抽水蓄能建設明顯加快。2022年，全國新核準抽水蓄能項目48個，裝機6890萬千瓦，已超過“十三五”時期全部核準規(guī)模，全年新投產(chǎn)880萬千瓦，創(chuàng)歷史新高。
值得一提的是，能源局同時介紹了2023年擬推動的重點工作，其中提到：“推動《可再生能源法》修訂；進一步完善可再生能源綠色電力證書制度，建立基于綠證的可再生能源電力消納保障機制。”
在傳統(tǒng)化石能源面臨日益枯竭、低碳環(huán)保逐漸成為目標的大環(huán)境下，發(fā)展可再生能源是目前世界范圍的大趨勢。國際能源機構（IEA）的報告稱，在未來5年，可再生能源發(fā)電量的增量將占全球電力擴張總量的90%以上。到2025年初，其發(fā)電占比將超過煤炭，成為全球最大的電力來源。
該機構預計到2027年，全球太陽能光伏發(fā)電裝機容量將增長近兩倍，而風電裝機容量將增長近一倍。這將有助于將全球變暖限制在1.5攝氏度的范圍內(nèi)。
光伏板塊業(yè)績普遍飆升
這兩年光伏產(chǎn)業(yè)熱度持續(xù)，老牌光伏龍頭企業(yè)通威股份（600438.SH）、隆基綠能（601012.SH）等擴產(chǎn)動作頻繁，而明牌珠寶（002574.SZ）、綠康生化（002868.SZ）、珈偉新能（300317.SZ）等企業(yè)也跨界“追光”。
2月8日，通威股份發(fā)布公告，再擲60億元，加碼12億萬噸硅料產(chǎn)能。此外，2023年1月隆基綠能已經(jīng)披露兩次擴產(chǎn)公告，涉及硅片和單晶電池項目。
除了老牌的光伏龍頭，一些公司也在加碼光伏項目。綠康生化1月30日發(fā)布公告稱，公司全資子公司綠康海寧擬在海寧市黃灣鎮(zhèn)建設年產(chǎn)8億平方米光伏膠膜項目，項目總投資約60億元。
2月3日，明牌珠寶公告稱，擬在柯橋經(jīng)開區(qū)管委會管理區(qū)域內(nèi)投資建設日月光伏電池片“超級工廠”項目。2月9日，珈偉新能表示后續(xù)會集中資源深耕光伏行業(yè)。
產(chǎn)業(yè)火熱的同時，光伏公司的業(yè)績也在增長。隨著光伏裝機容量快速增長、上游原材料價格趨于穩(wěn)定、多重政策驅動下，2022年光伏企業(yè)普遍實現(xiàn)盈利大幅增長。
按中信行業(yè)（2021）分類，光伏設備目前有36家公司公布了2022年業(yè)績預告，多數(shù)公司預喜：預增公司多達19家，扭虧公司9家，減虧公司2家。
按預告的歸母凈利潤增長下限來看，有19家公司在2022年的盈利幅度都高于100%，其中東方日升（300118.SZ）、愛旭股份（600732.SH）兩家在2022年盈利幅度都超過了1000%。
這兩家公司在2022年都是扭虧為盈。
東方日升在2022年業(yè)績公告中表示，預計全年歸母凈利潤8.8億元至10.5億元，公司認為業(yè)績增長主要原因是光伏組件銷售量大幅增長。公司表示，受自供太陽能電池比例上升影響，公司光伏組件盈利能力有所增強，對公司業(yè)績產(chǎn)生積極作用。
2月10日據(jù)東方日升官微發(fā)布信息，東方日升宣布，其異質結系列組件經(jīng)全球領先權威第三方機構測試，最高功率達到741.456W，組件轉換率達到23.89%，刷新了公司在2021年12月創(chuàng)造的23.65%的組件效率記錄，創(chuàng)下了又一新的異質結光伏組件最高功率及最高轉換效率世界紀錄。
東方日升在2月10日還發(fā)布了定增公告，發(fā)行價格定為20.15元/股，計劃在2月13日上市，本次發(fā)行對象最終確定為16家，公募私募皆有參與。
愛旭股份預計2022年歸母凈利潤21.1億元至25.1億元，這一數(shù)字超過公司1996年上市以來盈利之和。公司表示，公司2022年166mm技改升級為182mm大尺寸生產(chǎn)線項目已于上半年完成，實現(xiàn)了產(chǎn)能結構優(yōu)化，隨市場需求的快速增長，產(chǎn)能利用率快速提升，生產(chǎn)成本下降，營收和盈利水平較上一年同比實現(xiàn)大幅增長。
風電板塊表現(xiàn)不佳
近期風電板塊利好頻繁。近日中國電力企業(yè)聯(lián)合會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，全國風電、光伏發(fā)電平均利用率逐步提高，風電利用率由2016年的82.4%提高至2022年前11個月的96.7%；光伏發(fā)電利用率由2016年的90%提高至2022年前11個月的98.2%，達到了世界一流水平。而今年1月數(shù)據(jù)顯示，風電招標延續(xù)去年高景氣，同比、環(huán)比均大增。業(yè)內(nèi)人士表示，預計一季度實際開標和招標量將超過35GW。
不過從目前業(yè)績預告情況看，與普遍預喜的光伏板塊相比，風電板塊2022年表現(xiàn)有所落后。
按中信行業(yè)（2021）分類，風電設備目前公布2022年業(yè)績預告的有9家，然而其中有5家公布的結果是預減，還有1家首虧。預喜的公司方面：1家預增的湘電股份（600416.SH）、1家略增的海鍋股份（301063.SZ），還有1家減虧的ST華儀（600290.SH）。這個業(yè)績和光伏板塊比起來可差遠了。
從預告歸母凈利潤增長下限來看，只有湘電股份一家獨秀，2022年盈利近200%。
湘電股份在業(yè)績預告中表示，預計2022年歸母凈利潤2.35億元至2.8億元，同比增加196%到252%。根據(jù)公司2022年三季報，2022前三季度公司實現(xiàn)營收34.46億元（同比+14.48%），歸母凈利潤1.89億元（同比+149.33%）；扣非歸母凈利潤1.81億元（同比+375.23%）。國盛證券認為，2022前三季度歸母及扣非歸母凈利潤均實現(xiàn)同比快速增長，“公司拐點已至，毋庸置疑?！?/p>
在核心競爭力上，公司擁有兩大核心技術：船舶綜合電力推進系統(tǒng)和特種發(fā)射技術，是國內(nèi)唯一擁有此核心技術的企業(yè)。在產(chǎn)業(yè)趨勢拐點上，軍品方面，公司與知名院士團隊合作，車載特種某裝備系統(tǒng)正逐步向系列化和產(chǎn)業(yè)化轉化，特種發(fā)射和船舶綜合電力系統(tǒng)進入批量訂貨階段等等，機構認為巨大市場拐點已經(jīng)來臨。
小結
雖然化石能源目前地位仍然顯著，但可再生能源是未來世界發(fā)展的大趨勢，目前中國的可再生能源發(fā)展快速，無論是裝機量還是發(fā)電量都排在世界前列。從行業(yè)分類來看，可再生能源包括光伏太陽能、風能、氫能等清潔能源，在產(chǎn)業(yè)政策支持和有關部門推動下，各行業(yè)都在快速發(fā)展，隨著我國對節(jié)能減排行動的不斷深入，相關公司可受益。
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